За последние дни самолёты ВВС США и Израиля наносили удары по целям в Иране и Ливане, Иран запустил ракеты по Израилю и странам Персидского залива, число погибших превысило сотню. Но на биржах от Нью-Йорка до Лондона акции ряда компаний резко выросли.
Начавшаяся в субботу совместная военная операция США и Израиля уже привела к гибели верховного лидера Ирана аятоллы Али Хаменеи и ряда высших командиров, спровоцировала ответные удары по всему региону и усилила опасения затяжных сбоев в мировых поставках энергоносителей.
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
Пока дипломаты действуют в авральном режиме, а ООН призывает к сдержанности, отдельные оборонные подрядчики и энергетические гиганты уже оказались среди первых бенефициаров на рынках.
По мере того как конфликт входит в четвертый день, ожидается резкий рост спроса на современное вооружение, системы противоракетной обороны и разведывательные платформы.
Акции Lockheed Martin, крупнейшего в мире оборонного подрядчика по выручке, в понедельник обновили исторический максимум, закрывшись на отметке 676,70 доллара после роста более чем на 4%.
Ее истребители F-35, высокоточные боеприпасы и радиолокационные системы играют ключевую роль в воздушной кампании над Ираном.
Ралли охватило весь оборонный сектор.
Котировки Northrop Grumman подскочили на 6%, чему способствовал спрос на ее технологии малозаметных бомбардировщиков и противоракетной обороны.
RTX, ранее Raytheon, прибавила почти 5%, а L3Harris Technologies и General Dynamics также продемонстрировали уверенный рост.
Palantir Technologies, чьи инструменты анализа данных используются в разведоперациях, подорожала почти на 6%.
Европейские компании повторили восходящую динамику, хотя и в более сдержанном масштабе. Немецкая Renk и итальянская Leonardo выросли на ожиданиях инвесторов относительно возможного увеличения закупок НАТО и экспортных заказов.
Аналитики отмечают, что оборонные бюджеты, и без того запланированные к росту к 2026 году, теперь столкнутся с еще меньшим сопротивлением в Вашингтоне и европейских столицах.
На фоне заявлений президента Трампа о том, что операция может продолжаться «четыре-пять недель» или «намного дольше», и продолжающихся ракетных и дроновых атак со стороны Ирана рынки готовятся к неделям боевых действий высокой интенсивности.
Рост котировок отражает классическое закладывание геополитических рисков в цены.
Другие рыночные исключения
Такой рост резко контрастирует с общей слабостью фондовых индексов и подчеркивает, насколько узко сконцентрированы выгоды. Помимо сугубо оборонных компаний, явными фаворитами стали энергетические компании, воспользовавшиеся ростом цен на нефть и газ.
В ответ на действия Ирана уже были нанесены удары по энергетическим объектам в Саудовской Аравии и Катаре, прозвучали угрозы перекрыть Ормузский пролив, что может отрезать около 20% мировых поставок нефти и взвинтить цены на энергоносители.
Brent (BZ) поднялась выше 85 долларов за баррель, достигнув максимума с 2024 года, а West Texas Intermediate (WTI) на момент публикации торгуется около 76 долларов на фоне высокой волатильности в часы активных торгов.
На этом фоне акции интегрированных нефтегазовых гигантов также быстро пошли вверх.
Бумаги ExxonMobil подорожали более чем на 4%, обновив исторический максимум, а Chevron, Occidental Petroleum и ConocoPhillips показали сопоставимую динамику.
В Европе акции Shell и TotalEnergies росли в русле глобального ценового ралли.
Объявленная в понедельник приостановка производства СПГ компанией QatarEnergy после ударов иранских беспилотников по объектам в Рас-Лаффане и Месайиде подняла ориентирный европейский газовый индекс TTF более чем на 50%, до 62 евро за МВт⋅ч к вторнику.
Рынки отреагировали мгновенно: бессрочная остановка вызвала немедленные опасения перераспределения спроса и нового роста инфляционных рисков из-за энергоносителей в Европе.
Акции компаний, работающих на рынке СПГ, заметно выросли с открытия торгов в понедельник на фоне этих новостей.
Крупнейший экспортер СПГ в США Cheniere Energy, а также Venture Global и австралийская Woodside Energy продемонстрировали внутридневное укрепление в начале недели.
Однако аналитики предупреждают, что реальная замена катарских объемов займет время из-за ограничений по флоту и контрактам, поэтому ценовая динамика останется крайне чувствительной к геополитике.
Еврокомиссия заявила, что внимательно отслеживает ценовую и ресурсную ситуацию и на этой неделе созовет Энергетическую рабочую группу с участием государств-членов в координации с Международным энергетическим агентством.