Федеральное правительство, владеющее 12 % акций, отклонило предложение итальянского банка по немецкому институту как агрессивное и враждебное. Акции UniCredit растут, прокуратура Франкфурта расследует возможные манипуляции рынком.
Германия, владеющая 12% акций Commerzbank, отклоняет враждебное публичное обменное предложение (OPS), выдвинутое UniCredit, делая ставку на независимость немецкого банка и критикуя подход итальянской группы, который сочли «агрессивным».
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
Об этом говорится в пресс-релизе Федерального агентства финансов Германии (Finanzagentur), которое управляет государственной долей в Commerzbank. Принятие предложения уже было признано «экономически исключённым, – отмечается в документе, – поскольку оно не предусматривает адекватную премию к текущей цене акций Commerzbank».
Сделка политически чувствительна в Германии, где федеральное правительство остаётся вторым по величине акционером франкфуртского банка, долей, полученной в наследство после финансового кризиса 2008 года. Помимо финансовых соображений Берлин подчёркивает стратегические аспекты операции.
Commerzbank «играет ключевую роль в финансировании немецкой экономики и Mittelstand, сети малых и средних экспортно-ориентированных компаний**,** является крупным работодателем и важной опорой финансового центра Франкфурта», который правительство намерено сохранить, говорится в заявлении.
Немецкая деловая газета Handelsblatt сообщила, что именно в понедельник UniCredit пригрозил, при наличии достаточной поддержки на собрании акционеров, добиваться смены наблюдательного совета и правления Commerzbank.
После этого банк обратился в финансовый регулятор Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (Bafin), обвинив UniCredit в том, что та опирается преимущественно на акции, поступающие от банков, с которыми у неё есть коммерческие отношения через деривативы, а не от независимых акционеров.
UniCredit, по сообщениям, решительно отверг эти претензии и предложил сократить международную сеть Commerzbank, считая её слишком сложной и неэффективной, чтобы вновь сосредоточить деятельность банка на рынке Германии.
UniCredit также заявила, что превысила порог в 30%, намеченный для OPS, запустив предложение, уже владея почти 27% капитала немецкого банка.
Как биржа отреагировала на предложение UniCredit по Commerzbank
Акции UniCredit демонстрируют один из лучших результатов в индексе FTSE Mib, прибавляя 3,71% до 77,34 евро, несмотря на отказ правительства Германии принять предложение и передать принадлежащие ему акции.
Во второй половине дня вторника 16 июня UniCredit опубликует последнее ежедневное обновление об уровне принятия предложения, а в пятницу 19-го будут представлены окончательные данные первого периода оферты (в них войдут акции, переданные днём и вечером сегодняшнего дня).
С 20 июня по 3 июля откроется дополнительный период, в течение которого акционеры, ранее не присоединившиеся к сделке, смогут, если передумают, передать свои акции. Окончательные данные будут опубликованы 8 июля. Накануне уровень заявок достигал 11,91% капитала.
Совокупная потенциальная экспозиция, с учётом деривативов, составляет 55,09% капитала (57,47% прав голоса). Если учитывать только находящиеся в собственности акции и заявки на участие в OPS, доля составляет 38,68%, а с прибавлением ещё одного дериватива с физической поставкой – 41,9%. Целью UniCredit было превысить отметку в 30% капитала Commerzbank.
Тем временем прокуратура Франкфурта подтвердила, что начала предварительное расследование по факту «подозрений в манипулировании рынком» в рамках OPS UniCredit по Commerzbank после поступления уголовной жалобы.