Недавние газовые открытия Eni в Египте всели надежду на оживление добычи, но аналитики считают, что давление импорта вряд ли скоро ослабнет.
За последние два месяца Египет объявил о целой серии крупных газовых открытий, венцом которых стало крупнейшее за 15 лет месторождение в Западной пустыне. На фоне войны с Ираном, разгоняющей спрос на энергоносители до рекордных уровней, это может вернуть Каир к его прежней роли крупного экспортного газового хаба.
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
«Считаю, что новые открытия помогут Египту справиться со сложным энергетическим балансом, но вряд ли станут переломными», — заявил Билл Фаррен-Прайс, руководитель газовых исследований Оксфордского института энергетических исследований.
«Спрос на электроэнергию, скорее всего, продолжит опережать прирост добычи, хотя реформы, вероятно, привлекут больше международных компаний и оживят деятельность тех, кто уже работает в стране», — добавил он.
Всего за два месяца Египет объявил о трех значимых газовых открытиях, и все они связаны с итальянским нефтегазовым гигантом Eni, который выступает оператором или соучредителем компаний, сделавших эти находки, и работает в Египте с 1954 года.
Рекордные открытия
В апреле Eni и BP сообщили об открытии месторождения Denise West на шельфе Средиземного моря с прогнозными запасами порядка 2 трлн кубических футов газа.
«С запасами в 2 трлн кубических футов Denise West является крупнейшим газовым открытием в Египте со времен обнаружения месторождения Nargis компанией Chevron в 2023 году», — отметил Мартейн Мерфи, ведущий аналитик по добыче в Северной Африке в Wood Mackenzie.
«Близость к действующей инфраструктуре под управлением Eni открывает возможность для ускоренного ввода месторождения в разработку».
В начале мая последовало открытие скважины Nidoco N-2 в районе Западный Абу-Мади в дельте Нила. Разработкой занимается совместное предприятие Eni и BP Petrobel; ожидается, что оно добавит около 50 млн кубических футов газа в сутки.
Позже в мае компания Agiba Petroleum, совместное предприятие Eni и государственной EGPC, объявила об открытии месторождения South Bostan-1X в Западной пустыне. Первоначальные оценки говорят о 330 млрд кубических футов газа, 10 млн баррелей конденсата и нефти и совокупных запасах примерно в 70 млн баррелей нефтяного эквивалента.
По словам Мерфи, South Bostan меньше, чем Denise West, но все равно является значимым открытием для суши Западной пустыни, где зрелые лицензионные участки дают более дешевые возможности, расположенные рядом с существующей инфраструктурой.
«Оба открытия поддержат снижающуюся внутреннюю добычу газа и, соответственно, сократят потребность в более дорогих импортных поставках СПГ», — добавил он.
Все три месторождения расположены рядом с действующей инфраструктурой, что, по оценкам аналитиков, является ключевым фактором для их быстрого и относительно недорогого ввода в эксплуатацию.
В совокупности эти открытия свидетельствуют о новом импульсе в буровых работах после нескольких лет падения внутренней добычи и усиливающегося давления на валютные резервы Египта из-за импорта энергоносителей.
Быстрые находки, медленный эффект
Для Египта время имеет решающее значение. Страна еще недавно воспринималась как региональный экспортный газовый хаб благодаря крупным месторождениям, таким как Зохр, и заводам по сжижению газа в Идку и Дамьетте.
Но снижение добычи и рост внутреннего потребления вынудили Каир вновь перейти к импорту СПГ, несмотря на то что власти продолжают продвигать страну как будущий маршрут для газа Восточного Средиземноморья.
По словам Абдель-Азиза Хлайфата, профессора и заведующего кафедрой нефтяной и энергетической инженерии Американского университета в Каире, новые находки отражают осознанный разворот стратегии: вместо поиска «второго Зохра» ставка делается на быстрые и более дешевые проекты рядом с существующей инфраструктурой.
«Ни одно из этих месторождений не сопоставимо по масштабу с Зохром, но вместе они свидетельствуют о более прагматичной египетской стратегии, основанной на геологоразведке вокруг инфраструктуры, ускоренной реализации проектов и снижении зависимости от импорта», — отметил он.
Мерфи выразился жестче. «Дисбаланс между предложением и спросом вырос из разрыва в настоящую пропасть, — сказал он. — Чтобы заметно снизить импорт газа Египтом, нужны по-настоящему прорывные открытия».
Погасить долги, чтобы оживить бурение
Эти открытия не стали случайностью. В течение последнего года Египет занимался погашением долгов перед иностранными энергетическими компаниями: задержки платежей годами незаметно душили деятельность в секторе добычи.
По словам Мерфи, кампания по выплате задолженности оказалась не менее важной, чем сами открытия. «Сокращение просроченных платежей стало одним из главных факторов возобновления интереса к геологоразведке в Египте. Задолженность заметно снизилась, поскольку правительство ставит целью полностью закрыть ее к середине года».
Хлайфат отмечает, что эффект для уверенности операторов оказался ощутимым. «Более строгая платежная дисциплина и более гибкие коммерческие условия помогли восстановить доверие таких операторов, как Eni, BP и Shell».
Вопрос экспорта
Тем не менее, по словам аналитиков, экспортные амбиции Египта в сфере СПГ зависят не только от собственных открытий. Каир продолжает позиционировать себя как региональный газовый хаб, через который потенциально могут идти поставки из Израиля и Кипра в египетскую инфраструктуру и на заводы СПГ.
Недавно одобренная сделка на $35 млрд (€30 млрд) предусматривает расширение экспорта газа с израильского месторождения «Левиафан» в Египет в период с 2026 по 2040 год.
Дополнительные поставки по трубопроводу могут помочь Египту сократить зависимость от более дорогого импорта СПГ, однако дефицит на внутреннем рынке означает, что устойчивое возобновление экспорта возможно лишь после полного покрытия внутренних потребностей.
Кипр также делает ставку на Египет как маршрут выхода на рынок. В апреле партнеры по месторождению «Афродита» подписали 15-летний контракт на поставку газа государственной газовой компании Египта.
На прошлой неделе ExxonMobil и QatarEnergy подписали отдельное соглашение о проведении исследований по возможной поставке газа с кипрских месторождений Glaucus и Pegasus в Египет через существующую инфраструктуру СПГ.
«Самое интересное будет увидеть, смогут ли кипрский и израильский газ в среднесрочной перспективе восстановить доверие к египетскому экспорту СПГ», — считает Фаррен-Прайс.
Однако газ от третьих стран не решает текущую проблему. «Это месторождения умеренных размеров, и как только они будут введены в эксплуатацию, их полностью поглотит колоссальный внутренний рынок Египта», — говорит Мерфи.
«Если Египет хочет реализовать эти амбиции, в первую очередь необходимо удовлетворить внутренний спрос».