Недавние газовые открытия Египта, связанные с Eni, вселили надежду на оживление добычи, но аналитики считают, что импортное давление вряд ли скоро ослабнет.
За последние два месяца Египет совершил серию крупных открытий газовых месторождений, кульминацией которых стало его крупнейшее за 15 лет месторождение в Западной пустыне; на фоне войны с Ираном, разгоняющей спрос на энергоресурсы до рекордных уровней, это создает предпосылки для возвращения Каира к роли крупного газового экспортного хаба.
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
«Я думаю, что новые открытия помогут сгладить сложный энергетический баланс Египта, но вряд ли станут по-настоящему переломными», - заявил Билл Фаррен-Прайс, руководитель исследований газового рынка в Оксфордском институте энергетических исследований.
«Рост спроса на электроэнергию, скорее всего, по-прежнему будет опережать успехи на upstream-этапе, хотя проводимые реформы, вероятно, привлекут больше международных компаний и вдохнут новую жизнь в тех, кто уже работает в стране», - добавил он.
Всего за два месяца Египет объявил о трех значимых газовых открытиях, все они связаны с Eni, итальянским нефтегазовым супермажором, который выступает оператором или соучредителем компаний, сделавших эти открытия, и работает в Египте с 1954 года.
Рекордные открытия
В апреле Eni и BP представили месторождение Denise West, шельфовое открытие в Средиземном море, запасы которого оцениваются примерно в 2 трлн кубических футов газа.
«С объемом запасов в 2 трлн кубических футов Denise West является крупнейшим газовым открытием в Египте со времени обнаружения месторождения Nargis компанией Chevron в 2023 году», - отметил Мартейн Мерфи, главный аналитик по добыче в Северной Африке в компании Wood Mackenzie.
«Близость к существующей инфраструктуре, управляемой Eni, открывает возможность для ускоренной разработки проекта».
В начале мая было объявлено об открытии Nidoco N-2 в районе Западный Абу-Мади в дельте Нила; месторождение разрабатывается Eni и BP через их совместное предприятие Petrobel и, как ожидается, добавит около 50 млн кубических футов газа в сутки.
Позднее в мае компания Agiba Petroleum - совместное предприятие Eni и государственной EGPC - сообщила об открытии месторождения South Bostan-1X в Западной пустыне, предварительные оценки по которому составляют 330 млрд кубических футов газа, 10 млн баррелей конденсата и нефти и совокупные запасы порядка 70 млн баррелей нефтяного эквивалента.
По словам Мерфи, South Bostan меньше по масштабам, чем Denise West, но все же примечателен для наземного месторождения в Западной пустыне, где зрелые участки могут предоставлять более дешевые возможности в непосредственной близости от существующей инфраструктуры.
«Оба открытия поддержат снижающуюся добычу газа на внутреннем рынке и уменьшат потребность в более дорогих грузах СПГ», - сказал он.
Все три месторождения расположены рядом с действующей инфраструктурой, что, по мнению аналитиков, имеет ключевое значение для их быстрого и более дешевого ввода в эксплуатацию.
В совокупности они свидетельствуют о новом импульсе буровых работ после многолетнего падения собственной добычи и усиления давления на валютные резервы Египта из-за импорта энергоносителей.
Быстрые открытия, медленный эффект
Для Египта сроки имеют решающее значение. Страна еще недавно воспринималась как региональный хаб по экспорту газа, опирающийся на крупные месторождения, такие как Zohr, и заводы по производству СПГ в Идку и Дамиетте.
Однако падение добычи и рост внутреннего потребления вынудили Каир вновь начать импорт СПГ, хотя власти продолжают продвигать идею Египта как будущего маршрута для газа из Восточного Средиземноморья.
Абдельазиз Хлайфат, профессор и заведующий кафедрой нефтяной и энергетической инженерии Американского университета в Каире, считает, что новые открытия отражают осознанный поворот в стратегии - от погони за очередным «Зохром» к более быстрым и дешевым проектам вблизи существующей инфраструктуры.
«Хотя ни одно из этих месторождений не сопоставимо по масштабу с Zohr, вместе они свидетельствуют о более прагматичной египетской стратегии, основанной на разведке, привязанной к инфраструктуре, ускоренной реализации проектов и снижении зависимости от импорта», - сказал он.
Мерфи выразился еще жестче: «Дисбаланс между предложением и спросом превратился из разрыва в пропасть. Понадобятся по-настоящему прорывные успехи в разведке, чтобы существенно сократить импорт газа Египтом».
Погашение долгов как стимул к возобновлению бурения
Эти открытия не возникли в вакууме. В течение последнего года Египет активно погашал долги перед иностранными энергетическими компаниями - задержки платежей, которые годами незаметно душили upstream-активность.
Мерфи считает, что кампания по расчетам не менее важна, чем любое конкретное открытие. «Сокращение просроченной задолженности стало одним из главных факторов возобновления интереса к разведке в Египте. Объем долгов заметно снизился, поскольку правительство ставит целью к середине года закрыть эту проблему», - сказал он.
По словам Хлайфата, эффект для уверенности операторов был ощутимым. «Более строгая платежная дисциплина и более гибкие коммерческие условия помогли восстановить доверие таких операторов, как Eni, BP и Shell».
Экспортный вопрос
Тем не менее аналитики отмечают, что экспортные амбиции Египта в сфере СПГ зависят не только от собственных открытий. Каир продолжает позиционировать себя в качестве регионального газового хаба, через который потенциально могут идти поставки из Израиля и Кипра в египетскую инфраструктуру и на заводы СПГ.
Недавно одобренная сделка на 35 млрд долларов (30 млрд евро) предусматривает расширение экспорта газа с израильского месторождения Leviathan в Египет в период с 2026 по 2040 год.
Дополнительный трубопроводный газ может помочь Египту снизить зависимость от более дорогого импорта СПГ, хотя внутренний дефицит означает, что возврат к стабильному экспорту возможен только после полного покрытия потребностей внутреннего рынка.
Кипр также делает ставку на Египет как на маршрут выхода на рынок. В апреле партнеры по месторождению Aphrodite подписали 15-летний контракт на продажу газа государственному закупщику газа Египта.
На прошлой неделе ExxonMobil и QatarEnergy заключили отдельное соглашение об изучении возможности поставок газа с кипрских открытий Glaucus и Pegasus в Египет через существующую инфраструктуру СПГ.
«Самое интересное будет понять, смогут ли кипрский и израильский газ в среднесрочной перспективе восстановить доверие к египетскому экспорту СПГ», - сказал Фаррен-Прайс.
Но газ сторонних поставщиков не решает сиюминутных проблем. «Это относительно небольшие месторождения, и после выхода на добычу их объемы быстро поглотит колоссальный внутренний рынок Египта», - отметил Мерфи.
«Если Египет хочет реализовать эти амбиции, внутренний спрос должен быть удовлетворен в первую очередь».