Цены на нефть выросли утром в понедельник на фоне очередного всплеска напряженности на Ближнем Востоке и ожиданий возможного повышения ставки ФРС США.
Азиатские фондовые рынки в понедельник ушли в минус: после жёстких заявлений главы Федеральной резервной системы Кевина Уорша инвесторы усилили ожидания повышения процентных ставок в США, а цены на нефть подскочили на фоне новой вспышки военных действий между США и Ираном.
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
Инфляция остаётся упорно высокой — во многом из‑за дорогой энергии, — и давление на Федрезерв с требованием действовать растёт. Отказ Уорша обозначить какие‑либо ориентиры лишь усилил неопределённость.
Однако в долгожданной речи на ежегодном симпозиуме центральных банкиров и экономистов в Джексон‑Хоуле (штат Вайоминг) он фактически не оставил трейдерам сомнений в готовности ужесточить денежно‑кредитную политику.
"Мы должны быть уверены, что базовая инфляция движется к нашей цели ясно и с достаточной скоростью. В противном случае нам предстоит работа", — заявил Уорш.
Он назвал нынешний всплеск инфляции — 3,7 %, то есть почти вдвое выше целевого уровня Федрезерва в 2 % — "тревожным" и отметил, что ему было бы трудно охарактеризовать текущие финансовые условия как "ограничительные". Это высказывание участники рынка восприняли как намёк на возможное скорое повышение ставки.
В то же время Уорш воздержался от прямого обещания поддержать повышение ставки, отметив:
"Сегодня я заявляю о приверженности определённой дисциплине, а не конкретному решению".
В пятницу все три основных фондовых индекса США закрылись в минусе. Доходности краткосрочных казначейских облигаций — традиционный индикатор ожиданий по денежно‑кредитной политике — выросли, а доллар укрепился по отношению к ведущим мировым валютам. Золото, которое обычно выигрывает от низких ставок, подешевело.
Азиатские площадки повторили эту динамику: больше всего снижались акции технологических компаний, активно использующих заёмное финансирование для масштабных инвестиций в искусственный интеллект.
В минусе торговались Токио, Сеул, Гонконг, Шанхай, Тайбэй и Джакарта, тогда как Сингапур и Веллингтон показали небольшой рост.
Инвесторы ждут ключевых макроданных
Теперь внимание рынков переключается на серию важнейших статистических публикаций в ближайшие две недели до заседания Федрезерва: на этой неделе выйдут данные по занятости, на следующей — индекс потребительских цен (CPI).
"Если данные по занятости окажутся близки к прогнозам и не дадут Федрезерву серьёзных поводов для резких действий, то опубликованный на следующей неделе базовый индекс потребительских цен станет главным фактором формирования рыночных ожиданий в отношении политики ФРС, — написал Крис Уэстон из Pepperstone. — Соответственно, волатильность, которую рынок закладывает в цены по ставкам, валютам и акциям вокруг этого события, может оказаться весьма значительной".
Цены на нефть растут на фоне напряжённости между США и Ираном
Борьбу Федеральной резервной системы с инфляцией осложняет война между США и Ираном, подталкивающая цены на нефть вверх.
После снижения на протяжении большей части прошлой недели в понедельник нефть снова резко подорожала — спустя день после того, как США сообщили об ударе по иранским ракетным установкам на небольшом острове в Ормузском проливе. Это были первые за месяц обстрелы иранских объектов.
В ответ Тегеран нанёс удары по американским военным целям в Иордании. В понедельник котировки эталонных сортов нефти Brent и WTI выросли более чем на 2 %, отражая реакцию рынка на последние события.
Этот обмен ударами произошёл вскоре после того, как война между США и Ираном достигла шестимесячной отметки; в последние недели интенсивность боевых действий снижалась.
Новость вновь усилила опасения относительно конфликта: попытки организовать мирные переговоры, похоже, заходят в тупик, а пролив, через который проходит пятая часть мировых поставок нефти и газа, остаётся в значительной степени закрытым.
Американские официальные лица в этом месяце пообещали "экономическое удушение Ирана", чтобы заставить его открыть водный путь.
"Ситуация вокруг Ормуза снова грозит сформировать нижний предел для цен на нефть, в то время как Уорш фактически устанавливает потолок терпимости рынков к тому, сколько ещё Федрезерв может мириться с повышенной инфляцией, — отметил Стивен Иннесс из Quintex Intel. — Для нефтяного рынка это ещё один сигнал о том, как оперативно геополитические риски вновь отражаются в котировках. Физические поставки через Ормузский пролив заметно улучшились по сравнению с наиболее напряжёнными периодами, и нефть начала постепенно снижать заложенный в цену геополитический риск. Но последние удары показывают, насколько хрупким остаётся этот прогресс и как быстро вопрос судоходства через пролив может вновь стать ключевым для трейдеров".