Илон Маск намерен направить до 30% акций в рамках предстоящего IPO SpaceX розничным инвесторам, сообщает Reuters. Такой шаг станет серьезным отходом от устоявшейся практики на Уолл-стрит.
SpaceX, оператор ракетных запусков и спутниковой связи, основанный и принадлежащий Илону Маску, готовится к тому, чтобы позже в этом году провести, возможно, крупнейшее первичное размещение акций в истории.
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
В феврале компания поглотила xAI, еще одну фирму Маска, в сделке, полностью оплаченной акциями, в ходе которой SpaceX была оценена в 1 трлн долларов (842 млрд евро), а xAI - в 250 млрд долларов (210 млрд евро), создав структуру с совокупной оценкой в 1,25 трлн долларов (1,05 трлн евро).
Это слияние сделало SpaceX крупнейшей частной компанией в истории по оценке, а ее выход на публичный рынок ожидается в 2026 году.
IPO также может сделать Илона Маска первым в истории зарегистрированным триллионером.
Как сообщил Reuters осведомленный источник, Маск намерен направить розничным инвесторам как минимум втрое большую долю в IPO по сравнению с типичной, которая обычно ограничивается 5-10% размещаемых акций.
Цель - стимулировать более долгосрочное владение бумагами, а не быстрые продажи со стороны институциональных инвесторов, которые иногда следуют за сильным стартом торгов.
Главный финансовый директор SpaceX Брет Джонсен, по сообщениям, уже представил это предложение инвестиционным банкам.
План сопровождается индивидуализированным процессом андеррайтинга, при котором каждой финансовой организации отводятся узко определенные функции в зависимости от существующих связей и региональных сильных сторон, а не устраивается широкая конкуренция за весь мандат по размещению.
В январе сообщалось, что четыре ведущих игрока Уолл-стрит - Bank of America, Goldman Sachs, JPMorgan Chase и Morgan Stanley - претендуют на ключевые роли в сделке.
Однако теперь Reuters пишет, что Маск лично выбрал Bank of America для курирования продаж бумаг розничным инвесторам в США, с фокусом на состоятельных клиентах и семейных офисах внутри страны.
Ожидается, что Morgan Stanley будет обрабатывать более мелкие розничные заявки через свой сервис E*Trade, UBS нацелится на международных состоятельных клиентов и семейные офисы, а Citi, как утверждается, возьмет на себя координацию более широких зарубежных розничных и институциональных продаж в партнерстве с банками, работающими на отдельных рынках Канады, Европы и Азии.
IPO SpaceX рассматривается как важный тест настроений на рынке технологий и ИИ
Аналитики уже называют IPO SpaceX барометром общего доверия к акциям технологических и ИИ-компаний.
По словам инвестиционного директора AJ Bell Расса Моулда, финансовые рынки еще до недавнего времени начали задаваться вопросом, не сформировался ли в этом секторе пузырь, с учетом завышенных оценок и масштабных инвестиционных программ, прежде чем внимание переключилось на другие темы.
«Предполагаемое размещение акций SpaceX на бирже, таким образом, станет интересным тестом настроений на рынке», - написал он в аналитической записке компании в четверг.
Моулд отметил, что акции компаний из так называемой «Великолепной семерки» и других ИИ-хайпермасштаберов, таких как Oracle, в этом году отстают по доходности от индекса S&P 500, который, в свою очередь, показывает более слабую динамику, чем ряд других мировых индексов. По его словам, «быки» будут надеяться на сильный результат сделки со SpaceX.
Он также обратил внимание на сообщения о том, что компания может продать акций на 75 млрд долларов (65 млрд евро), чтобы достичь рыночной капитализации в 1,5 трлн долларов, что сразу выведет ее в десятку крупнейших публичных компаний мира - чуть впереди Tesla.
Аналитик предупредил о исторических параллелях, приведя слова Уоррена Баффета о том, что бычьи рынки часто заканчиваются, когда вслед за новаторами и подражателями в игру массово входят «идиоты».
Руководитель направления рынков в AJ Bell Дэн Коутсворт более образно описал ожидания, заявив, что «точно так же, как люди в диспетчерской затаивают дыхание в последние моменты перед запуском ракеты в космос, инвесторы с нетерпением отсчитывают дни до вероятной даты старта IPO SpaceX».
Коутсворт добавил, что спрос может оказаться колоссальным с учетом огромной фан-базы Маска, а ожидания от акций «зашкаливают» - от них ждут роста, сопоставимого с ралли бумаг Nvidia.