Чистые нормы сбережений домохозяйств сильно различаются по Европе; Греция - единственная страна, где семьи тратят больше, чем зарабатывают. Эксперты главными мотивами сбережений называют осторожность и подготовку к пенсии.
Люди откладывают деньги по разным причинам, это помогает им наращивать состояние и готовиться к непредвиденным расходам. Недавнее исследование показало (источник на английском языке), что почти две трети европейцев копят на случай непредвиденных ситуаций, тогда как для половины основным мотивом являются сбережения на пенсию.
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
В каких европейских странах жители откладывают больше всего? И какую долю своего располагаемого дохода европейцы действительно превращают в сбережения?
Чистые сбережения домашних хозяйств — это часть дохода домохозяйств, которая не тратится на конечное потребление.
По данным ОЭСР, уровень чистых сбережений домашних хозяйств сильно различается по Европе. В 2024 или 2025 годах показатели колеблются от -9,3% в Греции до 14,7% в Швеции и Венгрии при среднем значении по ЕС 8,1%.
Греция: где расходы опережают доходы
Греция — единственная страна с отрицательным показателем. Это означает, что домохозяйства там тратят больше, чем их располагаемый доход, опираясь на накопленные ранее сбережения или занимая деньги, чтобы покрыть свои расходы.
Помимо Венгрии и Швеции, уровень чистых сбережений домашних хозяйств превышает 10% в Чехии (13,7%), Франции (12,8%), Германии (10,3%) и Нидерландах (10,2%).
Испания (9,2%) и Ирландия (9%) также остаются выше среднего уровня по ЕС.
Великобритания и Италия: крупнейшие экономики с самыми низкими нормами сбережений
В то время как Франция, Германия и Испания демонстрируют более высокие показатели сбережений, чем в среднем по ЕС, Великобритания (4,7%) и Италия (3,2%) заметно отстают.
В Латвии этот показатель равен нулю — то есть домохозяйства тратят весь свой доход. В Словакии (2%), Эстонии (3%), Португалии (3,4%) и Литве (3,8%) он не достигает 4%.
Ниже среднего по ЕС уровня оказываются и две северные страны: Дания (7,5%) и Финляндия (4,4%).
Рассчитать уровень сбережений непросто
«Вычислить уровень сбережений домашних хозяйств очень сложно, а сравнивать показатели между странами — ещё сложнее», — сказал Euronews Business профессор Франкфуртского университета имени Гёте Михаэль Халиассос.
Он обратил внимание на трудности при измерении как располагаемого дохода, так и потребления домохозяйств.
Данные о доходах часто искажаются или вовсе не раскрываются — из-за опасений перед налоговыми органами или из-за заботы о конфиденциальности.
Потребление, в свою очередь, трудно полноценно фиксировать в опросах: респонденты не всегда точно помнят свои траты, а подходы к решению этих и других проблем измерения различаются от страны к стране.
Ситуация в Греции
Халиассос напомнил, что в разгар её долгового кризиса в 2015 году Греция демонстрировала самую высокую в ЕС долю домохозяйств, чьи расходы превышали доходы, а примерно к 2020 году, уже во время пандемии COVID-19, когда возможности для потребления резко сузились, страна всё ещё занимала второе место (после Румынии).
В начале 2000-х годов норма сбережений в Греции в основном была положительной, хотя несколько раз кратко уходила в минус.
Ситуация резко изменилась после 2010 года: долговой кризис загнал показатель глубоко в отрицательную зону, и в 2013 году он опустился до минимальных -16,5%. По-настоящему восстановиться ему так и не удалось.
После того как в 2021 году показатель почти вернулся к нулю, в 2022-м он снова упал до -12,2% и с тех пор держится около -9%.
В среднем по ЕС за тот же период ситуация оставалась относительно стабильной, за исключением резкого скачка до 12,4% в 2020 году, когда из-за локдаунов во время пандемии у домохозяйств стало попросту меньше поводов тратить деньги.
По данным Eurostat, в 2024 году Греция входила в число стран ЕС, где средний уровень скорректированного валового располагаемого дохода домашних хозяйств на душу населения был более чем на 20,0% ниже среднего по Союзу.
Михаэль Халиассос подчеркнул, что в ЕС нет стран, которые постоянно отличались бы исключительно высокими или исключительно низкими уровнями сбережений: многое определяется тем, как именно отдельные государства реагируют на различные кризисы.
«Ключевую роль в формировании нормы сбережений играют возрастная структура населения и то, насколько сильно разные возрастные и профессиональные группы домохозяйств реагируют на те или иные кризисы», — добавил он.
Зачем европейцы копят деньги? Роль системы социального обеспечения
Чарльз Юдзи Хориока и Луиджи Вентура пришли к выводу, что щедрость системы социальной защиты влияет на значимость индивидуальных мотивов сбережений.
Жители стран с щедрыми государственными пенсионными системами, как правило, меньше откладывают на старость, а в странах с развитым государственным здравоохранением — меньше копят на непредвиденные медицинские расходы.
«Эти результаты позволяют предположить, что пенсионный мотив и мотив сбережений на случай непредвиденных обстоятельств остаются главными причинами для накоплений в Европе отчасти потому, что система социальной защиты по-прежнему недостаточно полноценна», — говорится в их работе NBER, опубликованной в 2025 году.