Бунтующие трейдеры "взяли" серебро: что дальше?

Бунтующие трейдеры "взяли" серебро: что дальше?
Авторское право AP Photo
Авторское право AP Photo
By Андрей ПозняковОльга Кепински
Поделиться статьейКомментарии
Поделиться статьейClose Button
Скопировать линк для интеграции видеоCopy to clipboardCopied

Рекордным за восемь лет ростом цен на серебро обернулось противостояние между биржами и "бунтующими трейдерами" с форума Reddit.

РЕКЛАМА

Противостояние между биржами и «бунтующими трейдерами» с форума Reddit обернулось рекордным за восемь лет ростом цен на серебро. Призывы вкладывать деньги в драгоценные металлы стали распространяться после успеха кампании по повышению котировок сети магазинов GameStop — её акции подорожали в 30 раз. Это стало возможным, благодаря упрощенному доступу к торгам через приложения вроде Robinhood.

С этой платформы, по мнению профессиональных трейдеров, и начались все проблемы. «У хедж-фондов действительно появился серьезный противник, — рассуждает руководитель отдела маркетинговых исследований Baader Bank Робер Халвер. — Можно сказать, что Robinhood стал слишком силён для шерифа Ноттингема. Я думаю, что, если дойдет до серьёзных последствий, вмешаются американские регулирующие органы. Иначе вся финансовая система окажется под угрозой, а ни один политик не захочет так рисковать».

«Грабь награбленное»

Кампании по скупке определённых активов на бирже, как заявляют их вдохновители, направлены против тех, кто зарабатывает на понижении стоимости акций и сырья. Они призывают таким образом разорять особенно крупных инвесторов. Халвер полагает, что такие движения несут реальную угрозу рынкам:

«Можно сказать, что движение "Оккупай Уолл-стрит", движение против капиталистического зла обрело финансовую мощь. Фондовые рынки могут превратиться в казино, а этого допускать нельзя».

Тема «бунтующих трейдеров» стала одной из самых популярных на портале Reddit — за ней следят более 8 млн подписчиков. Онлайн-активисты грозятся и дальше продолжать борьбу с крупными инвесторами, которые, по их словам, наживаются на бедных. При этом они приветствуют и иски против используемой ими платформы Robinhood. Её возможный крах «бунтующие трейдеры» рассматривают очередную победу в их «крестовом походе» против крупного капитала.

Эволюция грозит революцией

Сетевые кампании застали биржи врасплох и это действительно может стать поворотным моментом в истории финансовых рынков. Об этом в интервью Euronews рассказал управляющий директор Trade 123 Владимир Рожанковский:

— С чего началось: в 80-е годы был голосовой брокеридж, то есть брокеры звонили своим состоятельным клиентам и рекомендовали им, какие акции купить и какие продать. Это во многих фильмах есть: в «Уолл-стрит», например. Потом появились электронные брокеры и частные звонки оказались никому не нужны.

Но история развивалась дальше. После электронных брокеров появились различные вебсайты, где начали собираться люди, которые чувствовали себя VIP и немного посмеивались, троллили Уолл-стрит, профессиональных аналитиков, мол, «мы сами с усами». Там выступали с публикациями люди без соответствующей квалификации. Это как если бы вы посещали форум медиков, но не всякий, кто отвечает там на вопросы, — медик с дипломом и опытом в данной области. Вот и здесь та же самая история: рекомендации начинают раздавать люди, далекие от финансово-инвестиционной индустрии. Но именно специфика современного интернета, соцсетей и форумов такова, что любой человек может «засветиться», сделать себе какой-нибудь ник professional-trader и раздавать «бесплатные» рекомендации.

Это меня тревожит и об этом как раз сейчас думает регулятор в Штатах. Поданы искы против (торговой площадки) Robinhood, дело открыто, должно пройти расследование, будет определение суда, будут какие-то очень жесткие меры.

— Насколько произошедшее с GameStore похоже на финансовую пирамиду?

— Мы знаем все эти игры в конвертики, когда говорят: вложи 1 евро и отправь трем адресатам, а через месяц получишь 100 евро. Это из сказки «Как быстро разбогатеть». Она никогда никакого отношения к профессиональным инвестициям не имела, она пришла с мейн-стрита. Игра школьников – эти все рассылки.

Естественно, это финансовая пирамида. Когда же эти элементы влились в профессиональный рынок через электронных брокеров, в том числе массовых, таких как Robinhood, вот и получился такой симбиоз, такое чудовище, такая смесь пород. С одной стороны, это игровые элементы, которых не должно быть в сфере профессиональных инвестиций, а с другой стороны они направлены не на безобидные рассылки евровых банкнот кому-то. Это игра в совершенно взрослые инструменты, которые находятся в портфелях пенсионных фондов, на которых они зарабатывают доход, выплачиваемый пенсионерам в виде аннуитетов.

Спички детям не игрушка. Пока они играли в солдатиков, на это можно было смотреть снисходительно. Но у них появились спички в руках, а у детей спички нужно отбирать.
Владимир Рожанковский
управляющий директор Trade 123

— Кто проиграл и кто выиграл в результате этой схемы?

— В рассылке евровых банкнот в конвертике конечный отправитель всегда проигрывает – он отправляет трем адресатам, но не получит 100 евро в итоге. Он отсылает три банкноты и их теряет. То же самое и здесь. Они устроили эту игру и те, кто внизу пирамиды, сейчас обогатились. Купив GameStop по двузначным цифрам и продав по трехзначным цифрам, они уже сделали себе состояние и уже смотрят себе квартиры. Но те, кто находится наверху этой пирамиды, естественно, останутся у разбитого корыта.

Это их игра, которую они взяли и перенесли в серьезные пенаты. Они там играются в мейлы, а тут решили в качестве инструментария выбрать вполне серьезные и не безобидные вещи. Я думаю, для них уже сейчас это заканчивается плачевно.

Но, в основном, пострадают не те, кто организовал эту схему, а брокеры, которые смотрели на это всё сквозь пальцы. Думаю, Robinhood оштрафуют на приличную сумму, возможно даже им придется подавать на банкротство или искать поглощения.

Пострадали 83 хедж-фонда, они получили убытки из-за того, что им пришлось закрывать короткие позиции. Два фонда, насколько я знаю, обанкротились, в нескольких фондах полностью сменилось руководство.

— Система оказалась хрупкой?

РЕКЛАМА

— Система непроработанная, она сама себя опережала, бежала впереди паровоза. Когда я в Нью-Йорке работал на Уолл-стрит в 2000-м году, начали как грибы расти эти электронные трейды. Я понял тогда, что для обычного брокера с телефоном больше нет работы, потому что больше по телефону ордера не принимают, и я спрашивал себя: достаточно ли подготовлены люди, чтобы через интернет вести эти торги?

Я думаю, отрасль слишком сильно электронизировалась и не отвечает уровню развития, который она получила. Мне очень жаль, но, скорее всего, будет череда неких законодательных изменений в Европе и США, которые очень сильно ограничат доступ неквалифицированных инвесторов к биржам через онлайн.

Всех электронных брокеров вынудят просто ужесточить критерии фильтрации, отсева и т. д. Сейчас, по умолчанию, если у человека есть деньги, он может написать что угодно в анкете (при регистрации): что у него есть опыт, хотя на самом деле у него такого опыта нет. Эта анкета действует на принципах доверия. Но так нельзя, это же неправильно!

Дальше будут только ужесточения. Я думаю, что большинство людей, которые придут с улицы и захотят открывать брокерские счета, получат отказ. Эти люди будут вынуждены обращаться за помощью к профессионалам, они вернутся обратно в банки и начнут снова работать с квалифицированными брокерами так, как было до этой эпохи. И это, наверное, нормально.

Если проводить аналогии с аптекой и доктором, то пациенты вынуждены будут вернуться к докторам. Я думаю, в таком направлении всё будет двигаться.

РЕКЛАМА
Монстр под названием Robinhood был апофеозом свободы, максимально рисковой позицией. Дальше уже будет откат в сторону здравого смысла.
Владимир Рожанковский
управляющий директор Trade 123

Но что будет, если наведут порядок в этих «авгиевых конюшнях» на фондовом рынке? ведь, как известно, голь на выдумки хитра… Есть рынки, параллельные с фондовым. Есть рынок криптовалют, где только за одну только ночь такая криптовалюта как DOGE выросла на 300%. Если полностью ограничить такие спекулятивные операции на фондовом рынке, у меня есть опасения, что вся эта масса денег розничных инвесторов ринется на крипторынки, и там будет приблизительно то же самое, что было на этой неделе с GameStop.

В рамках закона

Как пишет Financial Times со ссылкой на юристов, участников онлайн-кампании по искусственному повышению котировок на биржах невозможно привлечь к ответственности и обвинить в нарушении закона. Для этого надо было бы доказать коммерческую заинтересованностью конкретных активистов в манипуляции ценами, иными словами, мошенничество, а сделать это не представляется возможным.

Поделиться статьейКомментарии

Также по теме

Microsoft инвестирует в проекты во Франции 4 млрд евро

Европейским компаниям в Китае становится все труднее зарабатывать деньги на фоне замедления роста

ОЭСР прогнозирует устойчивый рост мировой экономики в 2024-25 годах