Разрыв в благосостоянии среди пожилых европейцев огромен: медианное чистое состояние домохозяйств в возрасте 65–74 лет в Люксембурге — 1,22 млн €, в Латвии — всего 36 300 €. Эти данные подчёркивают, как жильё, пенсии и поддержка семьи формируют безопасность на пенсии.
Обеспеченность людей на пенсии в Европе разнится кардинально и определяет уровень жизни куда сильнее, чем одни лишь пенсионные доходы.
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
В одних странах пожилые домохозяйства владеют состоянием, которое более чем в 30 раз превышает богатство их сверстников в других, что наглядно показывает, как жилье, пенсии и семейная поддержка формируют финансовую безопасность в пожилом возрасте.
Так в каких странах самые обеспеченные люди старше 65 лет?
Ответ дают сравнительные данные о богатстве пожилых людей из исследования Европейского центрального банка Household Finance and Consumption Survey (HFCS), опубликованного в середине 2023 года.
В зоне евро медианное чистое богатство домохозяйств в возрасте 65–74 лет составляет 185 300 евро. Среди 22 европейских стран оно варьируется от 36 300 евро в Латвии до 1 219 500 евро в Люксембурге. (Для сопоставимости данные по богатству приведены в евро, в том числе для стран, не входящих в еврозону.)
Люксембург заметно выбивается из общей картины. Следующий по величине показатель — на Мальте, 310 000 евро.
Бельгия и Ирландия лидируют, опережая Францию и Германию
Если не учитывать эти две страны с наименьшим населением в ЕС, то самые состоятельные пожилые домохозяйства находятся в Бельгии и Ирландии. Медианное чистое богатство домохозяйств 65–74 лет в Бельгии составляет 307 700 евро. Ирландия также почти достигает планки в 300 000 евро — 296 700 евро.
Франция занимает пятое место с показателем 232 800 евро, практически на одном уровне с Германией (232 100 евро). В Испании медианное чистое богатство в этой возрастной группе — 200 800 евро.
Среди четырех крупнейших экономик ЕС самый низкий показатель у Италии — 168 000 евро. Это означает, что люди пенсионного возраста во Франции и Германии владеют более чем на 60 000 евро большим состоянием, чем их сверстники в Италии.
Австрия (188 500 евро) находится немного выше среднего по еврозоне, а Финляндия (176 100 евро) — чуть ниже.
Нидерланды среди стран с показателем ниже среднего
Нидерланды (134 400 евро) выделяются как страна с относительно скромным уровнем богатства домохозяйств старше 65 лет, несмотря на высоко оцениваемую пенсионную систему, что подчеркивает: даже щедрые пенсионные выплаты не всегда превращаются в высокий уровень частного богатства.
В то же время Словения (138 200 евро), Греция (104 300 евро), Чехия (102 900 евро) и Словакия (100 800 евро) также заметно отстают от среднего уровня.
Внизу списка, помимо Латвии, еще пять стран, где медианное чистое богатство домохозяйств 65–74 лет ниже 100 000 евро: Литва (51 400 евро), Венгрия (54 400 евро), Эстония (73 500 евро), Хорватия (75 900 евро) и Португалия (99 200 евро).
Медианное чистое богатство домохозяйств в возрасте 75 лет и старше в зоне евро составляет 144 400 евро, что на 40 900 евро, или на 22 %, меньше, чем у группы 65–74 лет.
Почти во всех странах, охваченных опросом, медианное богатство домохозяйств 75+ ниже, чем у домохозяйств 65–74 лет. Исключения — только Люксембург и Бельгия.
В Австрии медианное богатство в старшей возрастной группе ниже на 51 %, в Германии — на 44 %. Во Франции — лишь на 14 %.
Факторы межстрановых различий
Как напоминали авторы HFCS в одном из предыдущих отчетов, различия в доходах, составе домохозяйств, уровне владения жильем, закредитованности при его покупке и ценах на недвижимость — среди ключевых причин, объясняющих разброс показателей чистого богатства между странами.
Личные сберегательные привычки и долгосрочные эффекты
«Эти межнациональные различия напоминают, что богатство никогда не является лишь результатом индивидуального сберегательного поведения», — сказал профессор Фабиан Пфеффер из Мюнхенского университета имени Людвига-Максимилиана (LMU Munich) и основатель Мюнхенского международного центра исследований неравенства Stone (источник на английском языке).
«Они отражают долговременное взаимодействие рынков жилья, систем социального обеспечения, пенсионных систем, кредитных институтов, семейных трансфертов и исторических путей формирования собственности», — добавил он.
Роль владения жильем
Он отметил, что эти цифры показывают, насколько по‑разному европейские общества выстраивали накопление частного богатства. Для многих домохозяйств жилье является их основным активом.
«Там, где пожилые домохозяйства имели широкий доступ к приобретению собственного жилья и выиграли от роста цен на недвижимость, медианное чистое богатство, как правило, выглядит гораздо выше. Там, где аренда была более распространена, частное чистое богатство может быть ниже, даже если пожилые люди защищены другими механизмами», — добавил он.
По словам Фабиана Пфеффера, Германия и Австрия, к примеру, часто выглядят менее богатыми в данных о чистом богатстве домохозяйств отчасти потому, что там существенно выше доля арендаторов.
«Это не означает автоматически, что пожилые арендаторы бедны. Но это означает, что меньшая часть их экономической защищенности отражается как частное богатство в балансе домохозяйств», — пояснил он.
Государственные пенсии не учитываются
В данных о чистом богатстве не учитывается текущая стоимость прав на государственные или профессиональные пенсионные выплаты. Пфеффер подчеркнул, что пенсионные права являются одним из важнейших экономических ресурсов для многих пожилых людей.
«Щедрая система государственных пенсий может снизить необходимость накапливать крупные частные активы к старости. В этом смысле более низкий уровень частного богатства у пожилых домохозяйств иногда может отражать более сильное социальное государство, а не худшую экономическую защищенность», — сказал он.
Важную роль играет и семейное богатство
Старший научный сотрудник фонда Intergenerational Foundation Тоби Вэлтон отметил, что все большее значение приобретает и роль семейного богатства.
По мере того как за счет одной лишь заработной платы становится все сложнее обзавестись жильем и другими активами, финансовая помощь родителей и бабушек с дедушками играет все более заметную роль в том, кто сможет начать накапливать богатство в более молодом возрасте.
«Это вызывает опасения с точки зрения равенства возможностей, поскольку экономические результаты в растущей степени зависят от семейного происхождения, а не от личных усилий», — сказал он в интервью Euronews Business.
Что такое чистое богатство?
Чистое богатство — это разница между совокупными активами домохозяйства и его совокупными обязательствами. В состав активов входят:
Реальные активы: стоимость основного места жительства для владельцев, другие объекты недвижимости, транспортные средства, ценности, такие как ювелирные изделия, произведения искусства и антиквариат, а также стоимость бизнеса по месту самозанятости.
Финансовые активы: депозиты (текущие и сберегательные счета), паи в инвестиционных фондах, облигации, акции, задолженность перед домохозяйством, стоимость добровольных пенсионных планов и полисов накопительного страхования жизни, которыми владеют члены домохозяйства, и другие финансовые активы.
Совокупные обязательства включают ипотечные кредиты, обеспеченные основным местом жительства домохозяйства и другой принадлежащей ему недвижимостью, а также неипотечные займы (включая потребительские кредиты, частные и другие займы, овердрафты и задолженность по кредитным картам).