Финансирование предоставляется на фоне того, что малый бизнес обеспечивает более половины ВВП Узбекистана, но многим по‑прежнему не хватает отчетности, залога и поддержки для получения кредитов.
Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР) (источник на английском языке) выделяет до 50 млн долларов (42,7 млн евро) узбекскому О’зсаноаткурилишбанку, известному как SQB, чтобы расширить кредитование молодых предпринимателей на фоне сохраняющихся препятствий для малых компаний при получении банковских займов.
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
Кредит предоставляется в рамках программы ЕБРР «Молодежь в бизнесе» для стран Центральной Азии и рассчитан на микро-, малые и средние предприятия, которые возглавляют или которыми владеют предприниматели моложе 35 лет.
Упор на молодых владельцев бизнеса отражает демографическую ситуацию в Узбекистане. По официальным данным, на начало 2025 года в стране проживало 9,63 млн человек в возрасте от 14 до 30 лет, что составляет 25,7 % населения (источник на английском языке).
Кредит для SQB является частью двух операций ЕБРР на финансовом рынке Узбекистана общим объёмом до 100 млн долларов (85,4 млн евро). Отдельная операция на сумму до 50 млн долларов (42,7 млн евро) с Ипотечной рефинансировочной компанией Узбекистана призвана поддержать рынок жилищного ипотечного кредитования и способствовать более стандартизированным практикам выдачи займов.
Финансирование направляется в экономику, где, по данным Национального статистического комитета Узбекистана, малый бизнес в январе–сентябре 2025 года обеспечивал 51,5 % ВВП (источник на английском языке), а на 1 октября 2025 года в стране действовало 1,2 млн субъектов малого предпринимательства.
Доступная ликвидность не доходит до малого бизнеса
По словам управляющего директора и руководителя Группы по работе с финансовыми институтами ЕБРР Франсиса Мализ, ключевая проблема связана не только с наличием денег, но и с тем, куда они направляются.
«Ликвидности, безусловно, достаточно», – сказал он Euronews. – «Мы видим, что значительная её часть уходит на суверенное кредитование, на заимствования государства, но не обязательно на финансирование реальной экономики».
Кредитная линия для SQB призвана сократить этот разрыв, ориентируясь на молодые компании, которым часто сложно соответствовать требованиям банков к заёмщикам.
Кредитоспособность остаётся главным испытанием
Для многих малых компаний главным препятствием оказывается не сама бизнес-идея. Вопрос в том, может ли предприятие предоставить отчётность, финансовые планы и историю деятельности, которые банки используют для оценки рисков.
По словам Мализ, многие малые и средние предприятия сталкиваются со структурным несоответствием банковской системе.
«Они разговаривают с банками не так, как те от них ожидают», – отметил он.
Он связывает это несоответствие с тем, как малые компании документируют свою деятельность. У них, как правило, меньше финансовых прогнозов, менее формализованное планирование и ниже прозрачность информации по сравнению с крупными компаниями. При кредитовании МСП, добавил он, банкам необходимо уделять больше внимания репутации и надёжности основателя, управленческой команды и самому бизнес-плану.
Для женщин-предпринимательниц разрыв в доступе к финансированию может возникать ещё до подачи заявки на кредит. Возможность получить заём зависит и от того, могут ли они найти информацию, профессиональные сети и сервисы поддержки, которые делают доступные программы реально пригодными на практике.
Руководитель офиса связи структуры ООН-Женщины по Центральной Азии Джерен Гювен Гюрес отметила, что Узбекистан добился значительного прогресса в реформировании политики гендерного равенства, включая программы поддержки женщин-предпринимательниц. Однако, по её словам, изменения в законах и политике не означают автоматического равного доступа.
«Знают ли они о своих правах? Знают ли о существовании этих услуг?» – спросила она.
Залог по-прежнему определяет решения о выдаче кредитов
Когда дело доходит до обращения в банк, следующим испытанием чаще всего становится обеспечение. У многих молодых предпринимателей и начинающих владельцев бизнеса ещё нет имущества или оборудования, которое можно было бы предоставить в залог по кредиту.
«Многие банки требуют залог в виде имущества, основных средств, и очень часто у малых и средних предприятий нет таких активов в объёме, достаточном для получения кредита», – пояснил Мализ.
Проблема связана и с тем, как банки выстраивают работу с сектором МСП.
«Во многих банках кредитование МСП воспринимают как упрощённый вариант корпоративного кредитования. Этого быть не должно», – подчеркнул он.
В ЕБРР отмечают, что банк работает как с заёмщиками, так и с кредитными организациями, предоставляя техническую помощь, обучение и инструменты разделения рисков, такие как покрытие первичных потерь, которые позволяют банкам кредитовать клиентов без традиционного залогового обеспечения.
Женщинам-предпринимательницам нужна поддержка не только в виде кредитов
Для женщин-владельцев бизнеса доступ к финансированию определяется и факторами за пределами банковской системы. По словам Гюрес, социальные ожидания, гендерные стереотипы и нагрузка по уходу за членами семьи ограничивают возможности женщин развивать бизнес, вступать в профессиональные сообщества и пользоваться доступными сервисами.
«Нам нужно вернуться к коренным причинам – вредным социальным нормам и гендерным стереотипам, к нагрузке по уходу, которая лежит на женщинах», – сказала она.
По её словам, программы поддержки должны действовать и после того, как женщины запускают или официально оформляют бизнес: им нужны наставничество, адресная помощь, гранты и кредиты, чтобы компании могли развиваться дальше начального этапа.