Суверенный фонд Норвегии завершил третий квартал с убытком в 30 млрд долларов (26,4 млрд евро) из-за падения цен на облигации, что ухудшило его общие результаты.
Суверенный фонд Норвегии, крупнейший в мире с активами около 2,1 трлн евро, в четверг сообщил об инвестиционном убытке в 278 млрд крон (26,4 млрд евро) на фоне роста процентных ставок.
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
Управляющее фондом подразделение центробанка Norges Bank Investment Management (NBIM) сообщило об отрицательной доходности в 3,5 % по вложениям в инструменты с фиксированным доходом, которые составляют чуть более четверти портфеля. Около 70 % этих инвестиций приходится на государственные облигации.
В третьем квартале на мировом рынке облигаций прошла масштабная распродажа: доходности гособлигаций поднялись до уровней, невиданных со времён финансового кризиса, на фоне растущих опасений из‑за увеличения госдолга США и стран ЕС.
Одновременно центробанки, включая Федеральную резервную систему США и Европейский центральный банк, повышали ключевые ставки на фоне роста инфляции в США и еврозоне.
«Доходность фонда в целом была близка к нулю и по итогам квартала ушла в небольшое отрицательное значение, поскольку повышение процентных ставок ухудшило результаты наших инвестиций в инструменты с фиксированным доходом», – говорится в заявлении заместителя генерального директора фонда Тронда Гранде.
Рост рыночных процентных ставок, как правило, приводит к снижению цен уже обращающихся облигаций, поскольку новые выпуски предлагают инвесторам более высокую доходность.
Совокупная инвестиционная доходность фонда составила −0,5 %, тогда как вложения в акции компаний принесли прибыль в размере 0,5 %, при этом разница между отдельными секторами была значительной.
«Больше всего выросли акции энергетических компаний, тогда как чувствительные к ставкам секторы, такие как коммунальные услуги и недвижимость, показали снижение», – отметил Гранде.
На конец сентября стоимость фонда составляла 22 014 млрд крон (2,09 трлн евро): 72,1 % средств было вложено в акции и 25,8 % – в облигации. Остальная часть приходилась на объекты недвижимости вне биржевого обращения и инфраструктуру возобновляемой энергетики.
Инвестиции в недвижимость обеспечили доходность на уровне 0,4 %, а вложения в инфраструктуру возобновляемой энергетики вне биржевого обращения – 7,5 %.
С учётом курсовых колебаний и притока новых средств общая стоимость фонда за квартал сократилась на 670 млрд крон (63,6 млрд евро).