Ставки по ипотеке в Германии достигли максимума с 2009 года на фоне войны с Ираном и страха инфляции

Ипотечный кредит на покупку жилья в Германии сегодня обходится дороже, чем когда-либо после финансового кризиса 2009 года, заявил мюнхенский ипотечный брокер Interhyp. По его словам, рост стоимости заимствований связан с опасениями, что война с участием Ирана будет поддерживать инфляцию на высоком уровне и вынудит повышать процентные ставки.

РЕКЛАМА

РЕКЛАМА

Типичная ставка по десятилетней ипотеке сейчас близка к 4,5 %, что выше предыдущего пика, чуть более 4,4 %, зафиксированного в конце 2023 года, отмечает брокер.

Средняя ставка по ипотеке на десять лет поднялась с 3,9 % еще в мае, сообщил гендиректор Interhyp Йорг Утехт, ссылаясь на статистику.

Согласно последнему опросу кредиторов, опубликованному Interhyp 15 октября, средняя ставка по десятилетним займам составляла около 4,4 %, но продолжает расти. При этом большинство опрошенных банков ожидают стабильности ставок в ближайшие два месяца: 60 % прогнозируют их снижение в горизонте от шести до двенадцати месяцев, а 40 % напротив рассчитывают на дальнейший рост.

И данные Interhyp, и статистика по жилищным кредитам домохозяйствам, публикуемая Бундесбанком, центральным банком Германии, свидетельствуют, что стоимость заимствований не была столь высокой с времени финансового кризиса 2009 года.

Быстрый разворот стоимости кредитов подтверждает и статистика Европейского центрального банка (ЕЦБ).

Средняя ставка по ипотеке в Германии подскочила с 1,48 % в начале 2022 года до 4,15 % к концу 2023-го, затем снизилась до 3,57 % в начале 2025 года и вновь выросла до 3,91 % во втором квартале текущего года — еще до последнего скачка.

Война и ЕЦБ

Утехт объяснил последнее повышение ставок главным образом войной с участием Ирана и вызванными ею опасениями по поводу инфляции.

Чтобы удержать цены под контролем, ЕЦБ в этом году уже дважды повышал процентные ставки, доведя ключевую депозитную ставку до 2,5 %.

По словам Утехта, для среднестатистического ипотечного кредита последнее повышение означало прибавку почти 200 евро к ежемесячному платежу, и часть клиентов стала относиться к покупке жилья заметно осторожнее.

Он также отметил, что ставки смогут существенно снизиться лишь после окончательного урегулирования конфликта, признавая, что пока на это мало признаков.

Несмотря на рост стоимости кредитов, «цены на жилье в Германии продолжают постепенно повышаться», говорится в аналитическом обзоре голландского банка ING, опубликованном в прошлом месяце; банк отмечает, что слабость рынка недвижимости проявляется во всем, кроме динамики цен.

Цены выросли на 0,6 % в годовом выражении во втором квартале текущего года, по данным федерального статистического ведомства Destatis, оказавшись более чем на 5 % выше минимума 2024 года, но все еще на 8,2 % ниже пика 2022-го.

В то же время объем новых ипотечных выдач с января по июль сократился более чем на 1,5 %.

ING отмечает, что хронический дефицит предложения жилья не позволил ценам скорректироваться сильнее и что жилищное строительство по-прежнему остается вялым.

Банк также предупреждает, что заметного восстановления спроса на жилье в ближайшее время ожидать не стоит.

Теперь внимание заемщиков обращено к ЕЦБ, который объявит следующее решение по ставкам 29 октября.