Ставки по ипотеке в Германии достигли максимума с 2009 года из‑за войны с Ираном

Ипотечные кредиты в Германии сейчас обходятся дороже, чем когда-либо с 2009 года, периода мирового финансового кризиса: по данным мюнхенского ипотечного брокера Interhyp, новое обострение войны с участием Ирана подпитывает опасения по поводу инфляции и толкает процентные ставки вверх.

РЕКЛАМА

РЕКЛАМА

По словам брокера, типичная ставка по десятилетнему кредиту сейчас приближается к 4,5 %, что уже выше предыдущего пика — чуть более 4,4 %, зафиксированного в конце 2023 года.

Средняя ставка по ипотеке на десять лет поднялась с 3,9 % ещё в мае, сообщил глава Interhyp Йорг Утехт, ссылаясь на статистику.

В последнем опросе кредиторов, опубликованном 15 октября, Interhyp оценивал среднюю ставку по десятилетним займам примерно в 4,4 %, и она продолжает расти. Однако большинство опрошенных банков ожидают, что ставки в ближайшие два месяца останутся стабильными, тогда как 60 % прогнозируют их снижение в горизонте от шести до двенадцати месяцев, а 40 % — дальнейший рост.

Как данные Interhyp, так и статистика по жилищным кредитам домохозяйствам от Бундесбанка, центрального банка Германии, показывают, что стоимость заимствований не была такой высокой со времён финансового кризиса 2009 года.

Статистика Европейского центрального банка (ЕЦБ) также подтверждает, насколько резко изменились условия кредитования.

Средняя ставка по ипотеке в Германии выросла с 1,48 % в начале 2022 года до 4,15 % к концу 2023-го, затем снизилась до 3,57 % в начале 2025 года и вновь поднялась до 3,91 % во втором квартале нынешнего года, ещё до последнего скачка.

Война и ЕЦБ

Утехт объяснил последний рост ставок главным образом войной с участием Ирана и вызванными ею опасениями инфляции.

Чтобы удержать рост цен под контролем, ЕЦБ уже дважды за этот год повышал процентные ставки, доведя ключевую ставку по депозитам до 2,5 %.

По словам Утехта, для среднестатистического ипотечного кредита недавнее повышение ставок означает прибавку почти в 200 евро к ежемесячным платежам, и часть клиентов стала относиться к заёмам более осторожно.

Он добавил, что ставки смогут заметно снизиться лишь после окончательного урегулирования конфликта, признаков чего он пока не видит.

Несмотря на рост стоимости заимствований, «цены на жильё в Германии продолжают постепенно повышаться», говорится в аналитическом обзоре нидерландского банка ING, опубликованном в прошлом месяце. Банк отмечает, что слабость рынка жилья проявляется во всём, кроме цен.

Цены выросли на 0,6 % в годовом выражении во втором квартале текущего года, сообщило федеральное статистическое ведомство Destatis. Сейчас они более чем на 5 % выше минимума 2024 года, но всё ещё на 8,2 % ниже пика 2022-го.

Тем временем объём новых ипотечных кредитов в период с января по июль сократился более чем на 1,5 %.

ING отмечает, что «хронический дефицит предложения на рынке жилья не позволил ценам скорректироваться сильнее», добавляя, что жилищное строительство «остаётся вялым».

Банк также предупреждает, что «существенного оживления спроса на жильё в ближайшей перспективе не ожидается».

Теперь внимание заёмщиков обращено к ЕЦБ, который объявит своё следующее решение по ставкам 29 октября.