Фьючерсы на американские техкомпании в пятницу отыграли падение после сообщения, что годовая выручка OpenAI на $20 млрд (€17,8 млрд) ниже прогнозов, что накануне обвалило Nasdaq на 1,25% и ударило по чипмейкерам и облачным гигантам.
К утру пятницы Уолл-стрит, судя по всему, отыграет часть потерь: накануне доверие инвесторов к буму искусственного интеллекта пошатнулось из-за путаницы вокруг того, какие реальные доходы получает OpenAI, разработчик ChatGPT.
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
Фьючерсы на Nasdaq 100 в начале торгов в пятницу прибавляли около 0,8 %, фьючерсы на S&P 500 росли на 0,4 %.
В четверг Financial Times сообщила, что годовая выручка OpenAI, рассчитанная как проекция последних продаж на полный год, к концу сентября «приближалась к 50 млрд долларов (44,6 млрд евро)», согласно данным, предоставленным инвесторам.
Это примерно на 20 млрд долларов (17,8 млрд евро) меньше, чем компания прогнозировала месяц назад.
Технологический индекс Nasdaq Composite снизился на 1,25 % — до примерно 27 193 пунктов, а индекс Philadelphia Semiconductor, отслеживающий крупные американские чиповые компании, упал на 3,4 %. Дополнительное давление оказал скачок цен на нефть.
Куда делись 20 млрд долларов?
Краткий ответ: никуда.
Разница не означает, что OpenAI недовыполнила план или потеряла часть продаж: приблизительная оценка в 70 млрд долларов (62,5 млрд евро) была не прогнозом компании, а расчётом, основанным на другом методе подсчёта выручки.
По данным FT, более высокая цифра появилась после того, как инвесторы OpenAI пересчитали продажи по методике конкурирующей Anthropic, которая относит к выручке расходы клиентов на её ИИ-модели через облачные платформы, такие как Amazon Web Services и Google Cloud, тогда как OpenAI такие продажи не учитывает.
Если брать данные буквально, показатель OpenAI уступает 65 млрд долларов (58 млрд евро), которые, как сообщалось, Anthropic достигла к концу июля, однако из-за различий в учетной политике прямое сравнение затруднено. На момент написания OpenAI публично на сообщения не реагировала.
Цифры имеют значение: OpenAI, чья оценка в марте достигла 852 млрд долларов (760 млрд евро), по сообщениям, ищет как минимум 30 млрд долларов (26,7 млрд евро) нового капитала при оценке в 1,4 трлн долларов (1,25 трлн евро).
Акции компаний, сделавших крупную ставку на рост OpenAI, оказались среди главных аутсайдеров после публикации новости в четверг.
Oracle, договорившаяся поставлять OpenAI огромные объёмы вычислительных мощностей, подешевела на 5,5 %, а CoreWeave, специализированный облачный провайдер ИИ с многомиллиардными контрактами с компанией, потерял почти 8 %.
Акции Microsoft, крупного акционера OpenAI, а также Amazon, Alphabet и Meta снизились более чем на 1 %. Как и Oracle, все четыре относятся к hyperscalers, активно вкладывающимся в центры обработки данных для ИИ.
Под давлением оказались и производители чипов: бумаги Nvidia потеряли почти 3 %, AMD — около 4 %, а Broadcom, разрабатывающая совместно с OpenAI специализированный чип, упала на 4,35 %.
В Токио в пятницу акции SoftBank Group, которой принадлежит около 13 % OpenAI, в моменте падали на 7,3 %, но затем отчасти отыграли снижение.
Спрос на чипы всё ещё высок
Несмотря на негативный фон, другие сигналы на этой неделе говорят о том, что спрос на оборудование для ИИ остаётся устойчивым.
Южнокорейская Samsung заявила в четверг, что, по оценке компании, её операционная прибыль в третьем квартале достигла рекордных 107,4 трлн вон, или 80,2 млрд долларов (71,5 млрд евро).
Если данные подтвердятся, это станет крупнейшей квартальной операционной прибылью, когда-либо показанной технологической компанией, превысив 63,7 млрд долларов (56,8 млрд евро) операционной прибыли, которую американский разработчик чипов Nvidia зафиксировал в последнем квартале.
Тайваньская TSMC, крупнейший в мире контрактный производитель микросхем, заявила в тот же день, что сентябрьская выручка выросла на 54,6 % в годовом выражении, доведя доходы за третий квартал до рекордных 1,49 трлн тайваньских долларов, или 46,8 млрд долларов (41,8 млрд евро).
Инвесторы получат более ясную картину на следующей неделе: отчёт голландского производителя оборудования для чипов ASML ожидается 14 октября, а TSMC — 15 октября.
Потенциальный выход Anthropic на биржу уже в ноябре и IPO OpenAI в следующем году могут раскрыть их аудированную финансовую отчётность.