Две европейские страны попали в топ‑10 рейтинга налоговых систем для переезда за границу, а Германия замкнула список. Отчёт показывает: низких налогов мало, чтобы страна была привлекательной для жизни.
Новый рейтинг компании Global Citizen Solutions (GCS) сравнивает 48 юрисдикций по этим параметрам. В Европе лидируют Мальта и Кипр, хотя ни в одной из них предельная ставка подоходного налога не является самой низкой.
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
В отчёте используются 11 показателей, объединённых в три категории: налоговая нагрузка, структура налогообложения и инвестиционная миграция, которая охватывает пути получения вида на жительство или гражданства. В совокупности они формируют общий балл: чем он выше, тем более благоприятны условия для людей, готовых переезжать за границу.
Налоговая оптимизация означает законное структурирование своих финансов таким образом, чтобы сократить сумму причитающихся налогов.
Мальта и Кипр — в десятке лидеров
Две европейские страны, вошедшие в первую мировую десятку, Мальта и Кипр, показали высокие результаты благодаря льготному налоговому режиму для части новых резидентов, прежде всего в отношении доходов, полученных за рубежом, а не просто за счёт низких ставок налогов.
Мальта и Кипр набрали по 82 балла из 100 по показателю налоговой нагрузки и по 63 балла по структуре налогообложения. По критерию инвестиционной миграции Мальта получила 83 балла, немного опередив Кипр с 78 баллами. В общем зачёте это принесло Мальте шестое место, а Кипру — десятое.
По данным GCS, обе страны заняли свои позиции «за счёт преференциальных режимов, а не низких номинальных ставок».
Монако (68,6), Грузия (68,3) и Болгария (62,8) замыкают первую пятёрку в Европе.
После этих лидеров европейские показатели опускаются ниже 60 баллов, а места в мировом рейтинге — за пределы первой двадцатки.
Германия — на последнем месте в мире
Германия заняла последнее место среди всех 48 юрисдикций. По показателю структуры налогообложения, который оценивает режим налогообложения зарубежных доходов и выезжающих из страны налогоплательщиков, страна набрала лишь 17 баллов из 100.
В отчёте это объясняется налогообложением в Германии мировых доходов резидентов, наличием налога на наследство и так называемого exit tax — налога при выезде из страны.
Дания (30,4), Испания (36,9), Франция (37,7) и Норвегия (38,4) также находятся в нижней части европейского рейтинга.
Следующий по величине низкий европейский показатель — у Великобритании: 50,9 балла. Более высокий балл означает более благоприятные налоговые условия для людей, переезжающих за рубеж.
Среди пяти крупнейших экономик Европы лучшим результатом может похвастаться Италия — 56,9 балла. В Европе она занимает девятое место, а в мире — 26‑е.
Показатели ряда других европейских юрисдикций близки друг к другу: от 58,2 балла в Швейцарии до 51,2 в Нидерландах. В этот диапазон попадают также Турция (56,9), Венгрия (54,9), Швеция (54,1) и Ирландия (53,1).
Монако, Болгария и Андорра лидируют по налоговой нагрузке
Картина меняется, если рассматривать три составляющие рейтинга по отдельности.
Показатель налоговой нагрузки учитывает подоходный налог с физических лиц, налог на прирост капитала по обращающимся на бирже ценным бумагам, чистый налог на богатство и налог на наследство.
Самые высокие результаты по налоговой нагрузке у Монако (93), Болгарии (92) и Андорры (89). За ними следуют Мальта (82) и Кипр (82).
Самые низкие европейские показатели по этому критерию у Испании (25), Франции (26) и Дании (30). Германия, несмотря на последнее место в общем рейтинге, набрала 40 баллов.
Как страны облагают налогом иностранные доходы
Структура налогообложения показывает, как страна облагает налогом доходы, полученные за рубежом, и как относится к тем, кто выезжает. Мальта и Кипр делят высший европейский результат — по 63 балла.
Ниже всех оценивается Германия — 17 баллов, далее следуют Венгрия (25), Андорра (26), Эстония (27) и Болгария (29). Турция также набрала 29 баллов, но в отчёте выделена отдельно.
Таким образом, страна может иметь высокий результат по одному показателю и низкий — по другим. Как подчёркивают в GCS, «главный вывод состоит в том, что налоговая ставка и структура налоговой системы юрисдикции в значительной степени независимы друг от друга».
Налоговая нагрузка и структура налогообложения вместе формируют 85 % индекса, причём их вклад равный.
Как Европа выглядит на фоне остального мира?
Объединённые Арабские Эмираты (ОАЭ) занимают первое место в общем рейтинге с показателем 82,7. В стране нет подоходного налога с физических лиц, действует лишь 5‑процентный налог на потребление и отсутствует налог при выезде.
На втором месте — Антигуа и Барбуда (82,2), далее следуют Парагвай (77,2), Гонконг (76,9) и Багамы (76,2).
В конце списка находятся Соединённые Штаты, набравшие 33,5 балла и занявшие 46‑е место. Ниже них — только Дания и Германия. Япония расположилась на 45‑й строчке с результатом 36,4.
Означает ли благоприятный налоговый рейтинг более комфортную жизнь?
Авторы отчёта сопоставили свои выводы с рейтингами качества жизни из Global Passport Index 2026. Страны с высокими показателями по качеству жизни часто демонстрируют менее выгодные условия для налоговой оптимизации.
Швеция занимает второе место в мире по качеству жизни, но лишь 32‑е по налоговой оптимизации. Германия находится на третьем и 48‑м местах соответственно, Дания — на четвёртом и 47‑м, Норвегия — на пятом и 40‑м.
Однако в отчёте выделяют семь исключений, которые входят в верхнюю половину рейтинга по налоговой оптимизации и в топ‑50 по качеству жизни: Мальта, Кипр, Португалия, Швейцария, Уругвай, Коста‑Рика и Маврикий. Португалия занимает 23‑е место по налогам и 11‑е по качеству жизни, Мальта — шестое и 28‑е соответственно.
Ни в одной из этих семи стран ставка подоходного налога не равна нулю. Вместо этого, как подчёркивают авторы, они предоставляют льготный режим для зарубежных доходов — через освобождение от налога, специальные налоговые режимы или правила, по которым такие доходы облагаются только при переводе в страну. Это позволяет привлекать переезжающих из-за рубежа людей и в то же время обеспечивать поступления в бюджет для финансирования общественных услуг.
48 юрисдикций были отобраны не по размеру их экономик, а по значимости для релокации и налогового планирования.