В новом мировом рейтинге налоговых режимов для переезжающих за границу две европейские страны вошли в топ‑10, а Германия стала последней. Но отчёт показывает, что одних низких налогов недостаточно, чтобы страна была привлекательной для жизни.
Новый рейтинг компании Global Citizen Solutions (GCS) сравнивает 48 юрисдикций по этим параметрам. Лидерами в Европе стали Мальта и Кипр, хотя ни в одной из этих стран номинальная ставка подоходного налога не является самой низкой.
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
В отчёте используются 11 индикаторов, сгруппированных в три категории: налоговая нагрузка, структура налоговой системы и инвестиционная миграция, под которой понимаются пути получения вида на жительство или гражданства. На их основе формируется общий балл. Чем он выше, тем благоприятнее условия для людей, которые могут свободно выбирать страну проживания.
Под налоговой оптимизацией понимается законное планирование своих финансов, позволяющее сократить сумму уплачиваемых налогов.
Мальта и Кипр — в первой десятке
Две европейские страны, вошедшие в мировую первую десятку, Мальта и Кипр, получили высокие оценки потому, что предлагают выгодный режим налогообложения для части переезжающих, прежде всего в отношении доходов, полученных за рубежом, а не просто низкие налоговые ставки.
Мальта и Кипр набрали по 82 балла из 100 по показателю налоговой нагрузки и по 63 балла по структуре налоговой системы. По инвестиционной миграции Мальта получила 83 балла, немного опередив Кипр с 78. В совокупности это обеспечивает Мальте шестое место в мире, а Кипру — десятое.
По оценке GCS, обе страны оказались так высоко «благодаря преференциальным режимам, а не низким номинальным ставкам».
Пятёрку европейских лидеров дополняют Монако (68,6 балла), Грузия (68,3) и Болгария (62,8).
После этих юрисдикций с самыми высокими показателями все европейские результаты опускаются ниже 60 баллов, а в глобальном зачёте страны выпадают из первой двадцатки.
undefined
Германия — худший результат в мире
Германия заняла последнее место среди всех 48 юрисдикций. Страна набрала всего 17 баллов из 100 по показателю структуры налоговой системы, который отражает режим налогообложения зарубежных доходов и выезжающих из страны налогоплательщиков.
В отчёте это объясняют тем, что Германия облагает резидентов налогом со всех их мировых доходов, взимает налог на наследство и так называемый «налог на выезд» при смене налогового резидентства.
Недалеко от конца европейского списка расположились Дания (30,4 балла), Испания (36,9), Франция (37,7) и Норвегия (38,4).
Следующий по величине низкий европейский показатель — у Великобритании: 50,9 балла. Чем выше значение, тем благоприятнее налоговые условия для тех, кто переезжает за границу.
Среди пяти крупнейших экономик Европы лучший результат показывает Италия — 56,9 балла. С учётом стран – кандидатов в ЕС, Турции и Грузии, она занимает девятое место в Европе и 26-е в мире.
undefined
Результаты ряда других европейских юрисдикций расположены довольно плотной группой: от 58,2 балла у Швейцарии до 51,2 у Нидерландов. В этот диапазон также входят Турция (56,9), Венгрия (54,9), Швеция (54,1) и Ирландия (53,1).
Лучшая налоговая нагрузка — в Монако, Болгарии и Андорре
Картина меняется, если рассматривать три составляющие рейтинга по отдельности.
Показатель налоговой нагрузки учитывает подоходный налог с физических лиц, налог на прирост капитала по обращающимся на бирже ценным бумагам, чистый налог на богатство и налог на наследство.
Наивысшие баллы по этому критерию набрали Монако (93), Болгария (92) и Андорра (89). Следом идут Мальта (82) и Кипр (82).
Самые низкие европейские показатели по налоговой нагрузке — у Испании (25), Франции (26) и Дании (30). Германия, несмотря на последнее место в общем рейтинге, здесь набирает 40 баллов.
Как страны облагают налогом зарубежные доходы
Структура налоговой системы описывает, как страна облагает налогом доходы, полученные за рубежом, и тех, кто уезжает из страны. Наивысший европейский балл по этому критерию — 63 — делят Мальта и Кипр.
Минимальный показатель — у Германии, 17 баллов. За ней следуют Венгрия (25), Андорра (26), Эстония (27) и Болгария (29). Турция также набирает 29 баллов, но в отчёте рассматривается в отдельной категории.
Таким образом, страна может иметь высокий балл по одному из критериев, но низкий общий результат. Как отмечают в GCS, «главный вывод состоит в том, что ставка налога и структура налоговой системы в большинстве случаев слабо зависят друг от друга».
На показатели налоговой нагрузки и структуры налоговой системы приходится 85 % итогового индекса; их вклад взвешен поровну.
undefined
Как Европа выглядит на фоне остального мира?
Объединённые Арабские Эмираты (ОАЭ) занимают первое место в общем рейтинге с результатом 82,7 балла. В стране нет подоходного налога с физических лиц, взимается 5‑процентный налог на потребление и не существует налога на выезд.
На втором месте — Антигуа и Барбуда (82,2), далее следуют Парагвай (77,2), Гонконг (76,9) и Багамы (76,2).
Внизу списка США набирают 33,5 балла и занимают 46-е место; ниже расположены только Дания и Германия. Япония с результатом 36,4 балла занимает 45-ю позицию.
Означает ли выгодный налоговый режим более высокое качество жизни?
Авторы также сопоставили свои выводы с рейтингом качества жизни Global Passport Index 2026. Страны с высокими показателями по уровню жизни нередко выглядят менее привлекательно с точки зрения налоговой оптимизации.
Так, Швеция занимает второе место в мире по качеству жизни, но лишь 32-е по налоговой оптимизации. Германия — третье и 48-е места соответственно, Дания — четвёртое и 47-е, Норвегия — пятое и 40-е.
Однако в отчёте выделяют семь исключений, которые входят в верхнюю половину рейтинга по налоговой оптимизации и в первую пятидесятку по качеству жизни: Мальта, Кипр, Португалия, Швейцария, Уругвай, Коста-Рика и Маврикий. Португалия занимает 23-е место по налогам и 11-е по качеству жизни, Мальта — соответственно шестое и 28-е.
Ни в одной из этих семи стран нет нулевой ставки подоходного налога. Вместо этого, отмечают авторы, они предоставляют льготный режим в отношении иностранных доходов — через освобождение от налога, специальные режимы или правила, по которым такие доходы облагаются только при переводе в страну. Это позволяет им привлекать переезжающих из-за рубежа людей и одновременно собирать достаточно налогов для финансирования государственных услуг.
Все 48 юрисдикций отбирались не по масштабам их экономик, а по значимости для переезда и налогового планирования.