Ракетно-спутниковая компания Илона Маска уже на этой неделе может подать документы американским регуляторам для размещения, которое затмит рекордное IPO Saudi Aramco 2019 года.
Компания SpaceX Илона Маска готовится уже на этой неделе подать проспект эмиссии для проведения первичного публичного размещения акций (IPO), которое может стать крупнейшим биржевым дебютом в истории, сообщает The Information, американское технологическое издание, известное хорошо осведомлёнными источниками в отрасли.
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
По данным издания, компания может рассчитывать привлечь свыше 75 млрд долларов (69 млрд евро), ссылаясь на человека, непосредственно знакомого с планами, — существенно больше, чем ранее ожидавшиеся 50 млрд долларов (46 млрд евро) в преддверии возможного летнего размещения.
Одна только эта прежняя оценка превзошла бы рекорд, установленный размещением Saudi Aramco на 29,4 млрд долларов (27,1 млрд евро) в 2019 году.
В преддверии предполагаемого дебюта в середине июня SpaceX, как ожидается, будет предлагаться инвесторам как платформенный бизнес с целевой оценкой около 1,5 трлн долларов (1,38 трлн евро), что примерно в 94 раза превышает её прогнозную выручку на 2025 год, по данным Morningstar.
The Information оценивает потенциальную капитализацию ещё выше — более чем в 1,75 трлн долларов (1,61 трлн евро).
Двигателем такой оценки является Starlink, спутниковый интернет-сервис компании.
По оценкам Morningstar, в 2025 году SpaceX может получить почти 16 млрд долларов (14,7 млрд евро) выручки и 7,5 млрд долларов (6,9 млрд евро) показателя EBITDA, причём почти весь рост обеспечивается стремительным увеличением числа абонентов Starlink.
В историю IPO также вписаны два крайне амбициозных направления вложения капитала: создание дата-центров в космосе и Moonbase Alpha, самодостаточного лунного города, хотя аналитики отмечают, что у последнего пока нет понятной модели получения доходов.
Путь SpaceX на биржу усложнился после покупки в феврале принадлежащей Маску компании в сфере искусственного интеллекта xAI: сделка была структурирована как приобретение 100% акций в обмен на доли, в результате чего объединённая компания была оценена примерно в 1,25 трлн долларов (1,15 трлн евро).
Хотя этот шаг расширил инвестиционную историю компании, превратив её в платформу на стыке ИИ и космической инфраструктуры, он добавил сложности с точки зрения интеграции бизнеса, что инвесторам непросто оценить.
SpaceX никогда не публиковала финансовую отчётность, поэтому инвесторам до сих пор приходилось опираться на вторичные данные и оценки аналитиков.