Французская Schneider Electric договорилась купить бостонскую PTC за 22,6 млрд долларов, чтобы укрепить промышленный ИИ‑бизнес. В понедельник после объявления сделки ее акции резко упали.
Schneider Electric, одна из самых высоко оцененных компаний Европы, увидела резкое падение своих акций после подтверждения соглашения о покупке американского разработчика программного обеспечения для промышленного проектирования PTC.
РЕКЛАМА
РЕКЛАМА
Ожидается, что эта сделка станет крупнейшим приобретением в истории Schneider Electric, поскольку компания стремится расширить свои возможности в сфере промышленного ИИ за счет использования данных о продуктах и инженерных разработках.
Французская энергетико‑технологическая группа заплатит 205 долларов за акцию за 100% капитала PTC наличными, оценивая собственный капитал компании в 22,6 млрд долларов (20,1 млрд евро), а бизнес с учетом долга – в 23,7 млрд долларов (21,1 млрд евро).
Сделка «создает ведущую по масштабу, открытую и совместимую индустриальную франшизу в области программного обеспечения и ИИ», заявили в Schneider, добавив, что совет директоров PTC одобрил соглашение. Предложение на 42,3% превышает последнюю цену закрытия акций PTC.
В Schneider отметили, что объединение промышленного программного обеспечения и ИИ позволит клиентам эффективнее проектировать, производить, эксплуатировать и обслуживать продукцию, используя промышленные данные для выработки решений и повышения эффективности.
Генеральный директор Schneider Electric Оливье Блюм заявил: «Приобретение PTC – важный шаг к реализации нашей амбиции стать лидером новой эпохи энергетического и промышленного интеллекта. Вместе мы создаем самую полную в отрасли экосистему программного обеспечения и ИИ и портфель высочайшего качества, соединяющий физический и цифровой миры».
Сделка совершается на фоне опасений, что развитие искусственного интеллекта может подорвать бизнес‑модели софтверных компаний, предлагая более дешевые альтернативы их услугам.
По данным MarketWatch со ссылкой на FactSet, в этом году мультипликатор PTC опускался до 13,1-кратной прогнозной прибыли за следующие 12 месяцев.
Издание цитирует аналитиков Jefferies, которые предупреждают, что опасения по поводу ИИ‑дисрупции ухудшили оценки софтверных компаний, позволив Schneider купить PTC по минимальной за десятилетие оценке, но при этом могут продолжить давить на акции Schneider после закрытия сделки.
Генеральный директор PTC Нил Баруа заявил: «Мы получаем значительный масштаб и ресурсы, чтобы ускорить инновации, продвигать наше видение интеллектуального жизненного цикла продукта и расширять присутствие в новых регионах и конечных отраслях, обслуживая большее число клиентов».
Базирующаяся в Бостоне компания насчитывает более 7 000 сотрудников и обслуживает свыше 30 000 клиентов. В 2025 финансовом году примерно половина ее выручки была получена в Америке.
Schneider рассчитывает привлечь до 17 млрд евро долгового финансирования и выпустить до 6 млрд евро новых акций для оплаты сделки.
Компания ожидает ежегодной экономии затрат в размере 250 млн евро к третьему году после завершения сделки, а также около 800 млн евро дополнительной выручки за счет объединения бизнесов.
Schneider также планирует приостановить обратный выкуп акций в 2027 и 2028 годах, а затем ускорить покупки, чтобы завершить действующую программу объемом 2,5–3,5 млрд евро к концу 2030 года.
Ожидается, что сделка будет закрыта к третьему кварталу 2027 года при условии выполнения стандартных требований, включая одобрение со стороны акционеров PTC, владеющих как минимум большинством выпущенных акций, а также получения необходимых регуляторных согласований.
После объявления сделки акции Schneider в утренние часы торгов в Париже подешевели более чем на 9%.