Розничные инвесторы продолжают обращаться к общедоступным онлайн-инструментам искусственного интеллекта, таким как ChatGPT, за помощью в принятии финансовых решений, несмотря на четкие предупреждения о рисках. Но способны ли простые модели ИИ давать надежные советы по инвестициям?
Они спрашивают: "Стоит ли мне покупать? " - и ChatGPT отвечает. По всему миру розничные инвесторы впускают в свои портфели чат-ботов с искусственным интеллектом, несмотря на то что регулирующие органы предупреждают, что эти инструменты еще не готовы заменить профессиональные консультации.
Регулирование инвестирования с помощью искусственного интеллекта все еще развивается, но почти каждый пятый розничный инвестор уже использует такие инструменты для принятия или корректировки портфельных решений, говорится в недавнем отчете торговой платформы eToro. В исследовании, основанном на опросе 11 000 индивидуальных инвесторов в 13 странах, не уточняется, какие именно инструменты искусственного интеллекта используются.
По мнению экспертов, ключевой вопрос заключается в том, используются ли интерфейсы ИИ в качестве исследовательских средств для поддержки принятия решений или же они предоставляют прямые инвестиционные рекомендации. Последнее является регулируемой деятельностью в ЕС в соответствии с Директивой о рынках финансовых инструментов (MiFID), и ни один общедоступный инструмент искусственного интеллекта в настоящее время не уполномочен делать это, согласно данным Европейского управления по ценным бумагам и рынкам (ESMA).
Тем не менее, многие розничные инвесторы рассматривают инструменты, подобные ChatGPT, как способ сэкономить время на исследования и снизить затраты на профессиональное управление фондами. В некоторых случаях результаты могут быть поразительными.
В 2023 году сайт сравнения Finder запустил инвестиционный фонд, разработанный и почти полностью управляемый (на 99%) ChatGPT. Спустя два с половиной года портфель из 38 акций вырос почти на 55%, превзойдя средний показатель десяти самых популярных фондов в Великобритании более чем на 18 процентных пунктов.
Несмотря на этот успех, многие признаки указывают на то, что сложные и непредсказуемые движения финансового рынка могут подпортить хорошие результаты таких компаний, как ChatGPT и Gemini, поскольку они могут неточно предсказать результаты, что приведет к финансовым потерям.
OpenAI не ответила на просьбу Euronews о комментарии. В их отсутствие наши журналисты задали вопросы ChatGPT.
"Хотя OpenAI не говорит прямо: "Не используйте ChatGPT для инвестирования", сигналы указывают на то, что этот инструмент искусственного интеллекта следует использовать в качестве поддержки, а не замены профессиональной финансовой консультации, поскольку он может генерировать правдоподобно звучащие, но неверные ответы (так называемые "галлюцинации")", - говорится в сообщении бота.
Согласно действующим европейским нормам, компании могут использовать инструменты искусственного интеллекта для анализа знаний и опыта клиента, его финансового положения (включая толерантность к риску) и инвестиционных целей (включая предпочтения в отношении устойчивости). Это касается, в частности, случаев, когда компании предоставляют индивидуальные инвестиционные рекомендации или управляют и ребалансируют портфели клиентов.
При использовании инструментов ИИ в контексте финансового консультирования ESMA также подчеркивает, что прозрачность, управление, возможность аудита и человеческий надзор должны быть приоритетными.
Роль искусственного интеллекта в финансовом секторе
Искусственный интеллект все больше изменяет финансовую сферу, обеспечивая работу всех систем - от обслуживания клиентов и выявления мошенничества до управления портфелями и индивидуальных консультаций.
За кулисами тысячи сложных моделей ИИ обрабатывают огромные объемы данных - тенденции рынка, исторические цены и даже заголовки новостей - для прогнозирования движения и выявления инвестиционных возможностей.
В исследовании, опубликованном в 2025 году в журнале Nature, ChatGPT сравнивался с другими инструментами искусственного интеллекта, используемыми в финансовой сфере. Выяснилось, что способность чатбота обрабатывать неструктурированные данные, такие как финансовые отчеты и запросы пользователей, делает его особенно эффективным в таких задачах, как финансовое планирование и анализ рисков. Однако исследование также выявило серьезную проблему: если данные, поступающие в эти системы, предвзяты или неточны, ИИ может выдавать недостоверные результаты - явление, известное как "галлюцинация".
Инвестиционная платформа BridgeWise, которая предоставляет исследования, анализ и инвестиционные рекомендации на основе ИИ по более чем 50 000 активов, привела наглядный пример того, почему такие инструменты, как ChatGPT, могут быть рискованными при неправильном использовании.
"Если вы зададите вопрос о компании, которая не очень известна, это приведет к "галлюцинациям", потому что чат попытается угодить вам, предоставляя ответ", - предупредил Габи Диамант, соучредитель и генеральный директор BridgeWise. Он посоветовал воздержаться от общих вопросов, таких как "Стоит ли мне инвестировать в X?", отметив, что они могут привести к весьма обманчивым результатам.
BridgeWise подчеркивает, что ключевыми факторами являются квалификация и соответствие нормативным требованиям. Компания проводит исследования и анализ конкретных активов, включая акции, ETF и фонды, на основе искусственного интеллекта и сотрудничает с биржами в Швейцарии, Израиле, Японии и Бразилии.
Компания использует передовой алгоритм, предназначенный для интерпретации рыночных движений. "Мы предлагаем инструмент поддержки принятия решений - мы не принимаем решения за наших клиентов", - говорит Диамант.
На вопрос о том, сможет ли искусственный интеллект полностью заменить финансовых консультантов, Диамант ответил однозначно: "Никогда". Он считает, что человеческое суждение по-прежнему необходимо для понимания потребностей клиента и навигации в сложностях финансового консультирования - то, что ИИ пока не может повторить.
Тем не менее, он считает ИИ мощным помощником: "С момента основания BridgeWise в 2019 году наша миссия заключается в том, чтобы сделать рынки капитала доступными для всех".
Будущее ИИ в наших финансах
Кажется очевидным, что технология должна развиваться и дальше, прежде чем ChatGPT сможет взять на себя роль проводника розничных инвесторов через зачастую неспокойный ландшафт финансовых рынков.
По словам Кирана Гарви, руководителя программы в Кембриджском центре альтернативных финансов, несмотря на то, что машинное обучение с помощью ИИ очень развито во многих областях финансовых услуг, технология предоставления финансовых консультаций на данный момент "почти не надежна".
Чтобы устранить эти ограничения, Гарви указал на одну из основных новых тенденций: "Большая тенденция, которая наблюдается в ИИ, как в целом, так и в сфере финансовых услуг, - это агентский ИИ".
Речь идет о технологии, позволяющей системам ИИ работать с возрастающим уровнем автоматизации - они могут планировать и выполнять сложные процессы с помощью различных инструментов, становясь при этом более самонаводящимися.
"Мы, люди, можем поручить им выполнить определенную задачу, - продолжил он, - а они в свою очередь могут определить, что нужно сделать, спланировать процесс и взаимодействовать с различными инструментами для его выполнения".
Клиенты могут позволить агентам ИИ совершать платежи от их имени, то есть бронировать отпуск или делать покупки, добавил он.
Несмотря на ограничения, автоматизированные финансовые консультанты, практически не требующие вмешательства человека, становятся все более популярными, и эксперты ожидают бурного роста этого так называемого рынка робоконсультирования в течение следующих пяти лет.
По данным консалтинговой компании The Business Research Company, объем этого рынка к 2029 году превысит 471 млрд долларов (405 млрд евро), что значительно больше, чем 62 млрд долларов (53 млрд евро) в 2024 году. Стоимость рынка представляет собой сумму общих доходов, получаемых предприятиями от продажи товаров и услуг в этой области.
Отказ от ответственности: данная информация не является финансовым советом, всегда проводите собственное исследование, чтобы убедиться, что инвестиции подходят для ваших конкретных обстоятельств. Мы являемся журналистским сайтом и стремимся предоставить лучшие рекомендации от экспертов. Если вы полагаетесь на информацию, представленную на этой странице, то делаете это исключительно на свой страх и риск.