Срочная новость

Сейчас воспроизводится:

Греческая трагедия французских банков


Мир

Греческая трагедия французских банков

Греческая финансовая трагедия, похоже, близка к развязке. Замминистра финансов Греции сообщил, что денег правительству хватит до октября. Брюссель заявил о возобновлении прерванных было переговоры о выделении Афинам очередного транша помощи на сумму в 8 млрд. евро. Но инвесторы не надеются, что Греции удасться обойтись без списания долгов, которые в 1,5 раза больше экономики страны.

В случае дефолта первыми под удар попадают французские банки, на балансе которых – крупные пакеты греческих гособлигаций. Есть информация, что на этой неделе международное агентство Moody’s снизит рейтинги Societe Generale, BNP Paribas и Credit Agricole, наиболее проблемных с этой точки зрения банков.

В руках BNP Paribas – бонды Греции на 5 млрд. евро, у Societe Generale- на 2,6 млрд. евро. Далее идут Caisse d’Epargne(1,2 млрд. евро) и Credit Agricole (0,6 млрд. евро). Но это лишь государственные долги, а ведь есть еще кредиты, выданные греческим компаниям и частным лицам.

Бельгийский аналитик Андре Сапир считает, что дело не в дефолте как таковом, а в готовности к нему кредиторов.

“Думаю, что банкротство Греции стало реальностью уже несколько месяцев назад. Остается только один вопрос – когда? Настоящей катастрофой стал бы стихийный, неподготовленный дефолт. То есть, более серьезное списание долга, чем было оговорено на европейском саммите 21 июня.”

На том саммите страны ЕС решили, что предоставят Греции второй пакет помощи только если в спасении страны примут участие частные кредиторы. Банки вроде бы согласились, хотя процесс согласования объемов списания так и не закончился к началу сентября. Теперь же появилась опасность, что реструктуризация греческих долгов выйдет из-под контроля.

Неудивительно, что акции Societe Generale только в понедельник рухнули на 10% до минимального уровня за 20 лет. Всего же с начала года рыночная капитализация этих трех банков упала на 50% с лишним.

Но Греция – это еще полбеды. Ведь присутствие французских банков на долговом рынке еще одной проблемной страны еврозоны, Италии, существенно выше. Оно оценивается в 300 млрд. евро.

Анибалле Фракассо, euronews:

Филипп Вештер, Natixis Asset Management:

Анибалле Фракассо, euronews:

“Паника и массированные распродажи активов наблюдаются на европейских рынках вот уже три месяца. Сегодня на линии огня – французские банки и евро, курс которого (к иене) упал до минимального уровня за 10 лет. Господин Филипп Вештер, вы – глава департамента экономических исследований Natixis Asset Management. Как по-вашему, финансовый кризис пришел в сердце Европы?”

Филипп Вештер, Natixis Asset Management:

“Ясно, что после отставки Юргена Штарка с поста главного экономиста ЕЦБ в конце прошлой неделе, можно было ожидать роста беспокойства на биржах в выходные. Можно было бы рассчитывать – и мы рассчитывали – на гораздо более масштабные интервенции со стороны европейских правительств в этот уик-энд, потому что в пятницу, точнее, во второй половине пятницы, мы видели крайне пессимистичные оценки инвесторами основных проблем зоны евро. Падение акций отражает мнение инвесторов о том, что Греции будет крайне трудно выйти из сложившегося финансового положения.

В этой исключительно опасной ситуации требуется очень ясное вмешательство со стороны европейских правительств, потому что евро, в первую очередь, – политическая конструкция. Поэтому правительства должны вмешаться, должны дать четкий сигнал, должны придать смысл самому проекту еврозоны, самой европейской конструкции. Именно этого сейчас и ждут инвесторы.”

Анибалле Фракассо, euronews:

“Если ситуация ухудшится, то Societe Generale, BNP Paribas и Credit Agricole, эти три кита, на которых стоит французская банковская система, возможно, будут частично национализированы. Не возникнет ли в этом случае опасность нового пожара на биржах и развала зоны евро?”

Филипп Вештер, Natixis Asset Management:

“Эти банки держат в своих руках активы, государственные облигации Италии или Греции, и понятно, что эти долги играют огромную роль в стоимости их инвестиционных портфелей. И именно поэтому одно из решений проблемы состоит в том, чтобы не ждать, пока эти долги спишутся и пока банки увидят свои потери, а в том, чтобы Европейский Центробанк вмешался с целью ограничить риски, связанные с текущей ситуацией. Если дела так пойдут и дальше, последствия могут быть самыми неприятными.”

Анибалле Фракассо, euronews:

“Отставка Юргена Штарка – свидетельство углубления разногласий между Севером и Югом Европы?”

Филипп Вештер, Natixis Asset Management:

“Речь идет о разногласиях, прежде всего, в самом Европейском Центробанке. Это прекрасно продемонстрировала августовская пресс-конференция председателя банка Жан-Клода Трише. Уже тогда стало понятно, что не все в руководстве ЕЦБ согласны с программой по выкупу облигаций европейских стран. В конечном итоге, уход Юргена Штарка может развязать Европейскому Центробанку руки, дать ему возможность действовать в своих интервенциях напрямую и, не исключено, на более долговременной основе. Преемник Юргена Штарка на первый взгляд – ну, по крайней мере, если судить по его биографии – несколько более прагматичен. Возможно даже с приходом этого человека в правление Европейского Центробанка будут найдены какие-то новые решения нынешних проблем.”